年內證監會開出55張罰單 內幕交易、信披違法罰單合計占比超七成

隨著新證券法、刑法修正案(十一)先后實施，以及去年中央深改委會議審議通過《關于依法從嚴打擊證券違法活動的若干意見》，今年以來，資本市場“零容忍”監管持續發力。

據《證券日報》記者梳理，今年以來截至4月28日，證監會和地方證監局合計開出55張行政處罰決定書，罰沒金額合計7.48億元。其中，針對內幕交易和信披違法的罰單數量合計占比超過七成。此外，在地方證監局和滬深交易所的日常監管措施中，對于信披違規的監管，也是工作重點。

市場人士認為，隨著注冊制穩步推進，監管層全面落實“零容忍”執法理念，上市公司需要積極進行高質量的信披，提升公司治理水平。此外，監管部門對投行業務的嚴監管，則有助于壓實中介機構責任，形成合力，提高上市公司質量。

內幕交易和信披違法

被重點關注

《證券日報》記者據證監會網站梳理，截至4月28日，今年以來，證監會和地方證監局合計開出55張行政處罰決定書。具體來看，涉及內幕交易的有21張，數量最多，罰沒金額1.09億元;涉及信披違法的有19張，罰沒金額5.13億元。其中，因涉及信披違法和欺詐發行，證監會對樂視網和賈躍亭等責任主體的處罰金額合計超過4.8億元。另外，涉及證券從業者違法買賣股票的有7張，合計罰沒金額5546.7萬元;涉及操縱市場的有3張，合計罰沒金額953.16億元。

綜合來看，在上述55張罰單中，涉及內幕交易和信披違法的合計40張，占比72.73%。從金額來看，內幕交易和信披違法相關罰單的罰沒金額合計6.22億元，占比83.16%。

“只有嚴厲打擊內幕交易才能維護資本市場‘三公’原則，提振投資者對市場的信心。今年以來針對內幕交易的罰單數量最多，一方面說明內幕交易是監管的重點，另一方面也說明監管層努力打造資本市場公平競爭的生態環境。”中鋼經濟研究院首席研究員胡麒牧對《證券日報》記者表示。

記者注意到，在涉及信披違法的罰單中，有2家上市公司未在法定期限內披露2019年年度報告或2020年一季報，公司及相關董監高被行政處罰。

“證監會近期查處的信息披露違法案件中，未按規定報送報告或者履行信息披露義務的，大多發生在新證券法實施之后，適用新證券法。”德恒上海律師事務所合伙人陳波對《證券日報》記者表示，對上市公司而言，做到“四個敬畏”，提高公司治理水平是根本之道。

胡麒牧表示，注冊制的核心是信息披露，隨著注冊制穩步推進，資本市場對于信息披露的要求會越來越高，信披違法違規成本也會越來越高。上市公司必須放棄僥幸心理，嚴格遵守相關規定，積極主動進行高質量的信息披露。

嚴把市場“入口關”

投行業務成監管重點

值得注意的是，4月6日，證監會集中公示今年第一季度投行業務違規處罰信息共計38條(不屬于行政處罰決定書，因此未列入上述55張罰單統計)，其中地方證監局的行政監管措施29條，交易所的自律懲戒措施9條，多名當事人被認定為不適當人選，或被采取暫不受理與行政許可有關文件3個月的監管措施。

“注冊制以信息披露為中心，把選擇權真正交給市場，上市公司質量‘關口’前移，保薦機構必須要承擔更多的把關責任。”證監會新聞發言人表示，證監會始終高度重視投行業務質量，多措并舉督促保薦機構歸位盡責，把好資本市場“入口關”。建立健全投行業務違規處罰信息公示機制，強化市場聲譽約束是其中一項重要措施。

“今年投行業務違規處罰數量大幅增加，這體現出監管部門對中介機構監管的力度在加大。在穩步推行注冊制的背景下，強化中介機構‘看門人’責任，對于提高中介機構執業質量，進而從源頭提高上市公司質量，有積極作用。”陳波認為。(本報記者 吳曉璐)