過去一年，國內(nèi)主要股票指數(shù)經(jīng)歷了一輪“過山車”，2020年底上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)快速大漲，今年二月份見頂回落，至今仍處于下行通道。數(shù)據(jù)顯示，截至11月30日，最近一年，上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)的表現(xiàn)分別為-8.91%、-2.60%，而同期納斯達(dá)克100、標(biāo)普500、日經(jīng)225以及恒生指數(shù)的表現(xiàn)分別為33.78%、27.95%、6.15%以及-11.31%，上證50、滬深300僅跑贏恒生指數(shù)。為了追求更加可觀的投資回報(bào)，配置一定的海外資產(chǎn)成為了內(nèi)地居民的必選項(xiàng)，因此，以主動管理型QDII基金為代表的境外投資也越來越受投資者關(guān)注。
首尾業(yè)績差值接近80%
2020年11月30日至2021年11月29日，主動管理型QDII基金之中，首尾業(yè)績差值接近
80%。凈值漲幅居前的基金中，天弘越南市場A的表現(xiàn)最為亮眼，業(yè)績回報(bào)達(dá)到56.47%，超過第二名添富全球醫(yī)療混合接近20%。緊隨其后的是嘉實(shí)美國成長股票美元匯、易方達(dá)全球醫(yī)藥行業(yè)混合發(fā)起式美元份額、富國紅利精選混合美元、鵬華美國房地產(chǎn))美元現(xiàn)匯、國富全球科技互聯(lián)混合美元現(xiàn)匯、嘉實(shí)全球房地產(chǎn)、諾安全球收益不動產(chǎn)、工銀香港中小盤，上述基金表現(xiàn)同樣不俗。
截至日期：11月29日
與此同時(shí)，易方達(dá)亞洲精選股票、國投瑞銀中國價(jià)值發(fā)現(xiàn)、匯添富香港優(yōu)勢精選混合、嘉實(shí)海外、華夏大中華混合、華寶海外中國混合、添富全球消費(fèi)混合人民幣A、建信新興市場混合、中國世紀(jì)混合人民幣份額、華夏全球股票的表現(xiàn)卻不盡如人意。其中，易方達(dá)亞洲精選股票的業(yè)績表現(xiàn)最差，最近一年凈值回撤為23.51%，國投瑞銀中國價(jià)值發(fā)現(xiàn)、匯添富香港優(yōu)勢精選混合以及嘉實(shí)海外中國股票(070012)混合的回撤幅度也接近20%。
截至日期：11月29日
越南股市表現(xiàn)亮眼
分析業(yè)績表現(xiàn)較好的基金可以看到，天弘越南市場A的投向主要是越南市場，投資于越南主題企業(yè)發(fā)行的股票、存托憑證等的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。過去52周，越南VN30指數(shù)由951.92點(diǎn)漲至1587點(diǎn)，過去一年漲幅為59.92%，略超天弘越南市場A的凈值表現(xiàn)。
其余幾只基金大多投資的是醫(yī)藥“巨頭”、美股科技“巨頭”以及全球不動產(chǎn)和地產(chǎn)。添富全球醫(yī)療混合業(yè)績比較基準(zhǔn)是標(biāo)普全球1200醫(yī)療保健指數(shù)收益率*40%+中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率*40%+一年期人民幣定期存款利率(稅后)*20%，森松國際、藥明生物、聯(lián)合健康、雷普里根、Catalent、丹納赫、康諾亞、Moderna、昭衍新藥(603127,股吧)以及查爾斯河。而嘉實(shí)美國成長股票則重倉了微軟、蘋果、谷歌、亞馬遜、Meta、英偉達(dá)以及特斯拉等。
易方達(dá)張坤“踩雷”教育股
最近一年回撤幅度較大基金大多數(shù)是因?yàn)橹貍}了港股，易方達(dá)亞洲精選股票、國投瑞銀中國價(jià)值發(fā)現(xiàn)、匯添富香港優(yōu)勢精選混合、嘉實(shí)海外(070012)中國股票混合、華夏大中華混合、華寶海外中國混合、添富全球消費(fèi)混合人民幣A、建信新興市場混合的十大重倉中港股占比都較高。不過，上投摩根的中國世紀(jì)混合重倉的大多是A股，華夏全球股票重倉的大多為美股。
值得一提的是，管理易方達(dá)亞洲精選股票的正是“頂流”基金經(jīng)理張坤。今年以來，該基金回撤幅度為-24.77%，僅最近6個(gè)月的凈值回撤就已經(jīng)超過了17%。一方面，易方達(dá)亞洲精選股票重倉的港股市場整體表現(xiàn)不佳，另一方面，上半年張坤“踩雷”了新經(jīng)濟(jì)公司以及K12教育股。受“雙減”政策影響，好未來和新東方-S年初至今股價(jià)分別下跌93.01%和86.98%。
