北上資金再度凈流入近百億元 電氣設備、銀行、有色金屬進入持倉名單

90.1億元!周三(3月3日)北上資金凈買入額逾90億元，引發了市場各方的關注。

“北上資金為代表的外資，在周三再度凈流入近百億元，未來的趨勢仍然值得期待。畢竟，在全球主要經濟體中，中國是較為確定的可以維持正向增速的經濟體。”金百臨咨詢分析師秦洪告訴《證券日報》記者。

可以看到，牛年以來，A股市場走勢跌宕起伏。素有“聰明錢”稱號的北上資金，持倉也隨之出現波動，其持股動向和投資收益備受各方關注。

《證券日報》記者根據同花順統計發現，牛年春節后，自2月18日至今的10個交易日中，北上資金累計凈買入金額達131.31億元。可以看到，在輾轉騰挪中，北上資金已然進行著調倉換股。

從滬股通、深股通前十大成交活躍股來看，節后以來的10個交易日中，共有37只個股現身前十大成交活躍股榜單，19只活躍股處于期間凈買入狀態，北上資金合計凈買入182.79億元。其中，寧德時代(32.5億元)、中國平安(22.48億元)、招商銀行(21.48億元)、牧原股份(15.28億元)、萬華化學(12.38億元)、萬科A(12.19億元)、興業銀行(11.13億元)、平安銀行(10.02億元)等個股期間北上資金合計凈買入額居前，均在10億元以上，多數為藍籌股。

另外，有18只活躍股處于期間凈賣出狀態，此前備受各方熱捧的貴州茅臺、中國中免、上海機場、比亞迪、立訊精密等個股期間北上資金合計凈賣出額均超10億元。

“北上資金布局主要是以藍籌股和龍頭股為主，擅長左側建倉，靜待行情啟動。同時，優質股票是值得長期持有的，尤其是部分龍頭股基本上在橫盤之后可以考慮加倉，但短期需要回避漲幅較大以及估值過高的個股。”乾明資管合伙人白易在接受《證券日報》記者采訪時表示。

值得一提的是，從申萬一級行業的分布情況可見，節后以來，北上資金凈買入的19只個股中，電氣設備、銀行、有色金屬、醫藥生物等四行業均有3只個股入圍。

對此，招商證券分析認為，目前來看，市場繼續下探的空間已不大，對于優質資產而言，短期大跌后吸引力將逐步提升。短期仍可繼續關注化工、有色金屬等順周期板塊，及低估值的保險、銀行、地產，中期仍建議聚焦大消費、醫藥、科技(含高端制造)等優質賽道，回調后即是布局機會。

“近期A股市場資金流向出現較為清晰的變化。”秦洪表示，一方面是，資金從高估值、高價位的核心資產股中兌現、流出，甚至包括一些產業趨勢非常樂觀的方向性資產的龍頭品種也難逃獲利盤拋售的壓力。另一方面是，溢出資金開始涌向低估值品種，其中較為典型的就是中國平安為代表的保險股、興業銀行為代表的銀行股、寶鋼股份為代表的鋼鐵股。鋼鐵股與化工股又有著典型的順周期題材的疊加優勢，因此釋放出強勁的做多動能。只要有清晰的護盤信息，只要資金凈流入的趨勢確定，那么，短線的波動只會影響一兩個交易日，甚至只是盤中的波動。因此，在操作中，建議市場參與者可關注，低估值品種以及具有性價優勢的核心資產股。

對于后市，渤海證券同時認為，繼續維持對于市場正處于風格切換過程中的判斷，行業配置方面，可向低估值板塊和低預期板塊傾斜，關注銀行、地產、建筑建材、交運、化工等板塊的低位配置價值，以及國際大宗上漲對相應板塊的映射作用。此外，可關注軍工、芯片等相關領域的主題性投資機會。(本報記者 張穎)