11月12日，廣州思林杰科技股份有限公司(下稱“思林杰”)回復(fù)科創(chuàng)板二輪問(wèn)詢。
圖片來(lái)源：上交所官網(wǎng)
在科創(chuàng)板二輪問(wèn)詢中，上交所主要關(guān)注公司思林杰客戶、機(jī)器視覺(jué)產(chǎn)品、嵌入式智能儀器模塊等五方面的問(wèn)題。
關(guān)于嵌入式智能儀器模塊，上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)產(chǎn)品構(gòu)成中自主研發(fā)的部分，自產(chǎn)、外購(gòu)、外協(xié)的情況，產(chǎn)品微型化、模塊化及集成過(guò)程中技術(shù)壁壘的體現(xiàn)，客戶采購(gòu)發(fā)行人產(chǎn)品后的組裝、運(yùn)用過(guò)程;(2)發(fā)行人各模塊產(chǎn)品與同類產(chǎn)品的比較情況及技術(shù)先進(jìn)性體現(xiàn)，與境內(nèi)外最高技術(shù)水平存在的差距，并充分分析發(fā)行人與NI的嵌入式智能儀器模塊在技術(shù)水平、應(yīng)用場(chǎng)景、市場(chǎng)份額等方面的比較情況;(3)除蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈外其它領(lǐng)域嵌入式智能儀器模塊的發(fā)展?fàn)顩r，發(fā)行人銷售收入較小的原因，是否存在技術(shù)拓展壁壘;(4)結(jié)合發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)收入規(guī)模及增長(zhǎng)速度較為平穩(wěn)、主要集中于蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈中的某些測(cè)試場(chǎng)景、其它領(lǐng)域的銷售收入較少等，分析嵌入式智能儀器模塊是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，發(fā)行人的成長(zhǎng)性，在功能模塊、測(cè)試場(chǎng)景、應(yīng)用領(lǐng)域、直接或終端客戶等方面的拓展情況，在手訂單及執(zhí)行情況;(5)結(jié)合發(fā)行人產(chǎn)品與傳統(tǒng)儀器儀表在技術(shù)原理上不存在本質(zhì)區(qū)別、且存在技術(shù)壁壘等，分析發(fā)明專利數(shù)量遠(yuǎn)少于同行業(yè)可比公司的原因、是否主要運(yùn)用行業(yè)通用技術(shù);(6)報(bào)告期內(nèi)基本無(wú)發(fā)明專利申請(qǐng)的原因，自動(dòng)化測(cè)試設(shè)備的含義，發(fā)行人是否實(shí)質(zhì)滿足“形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利5項(xiàng)以上”的規(guī)定。
針對(duì)發(fā)行人其他領(lǐng)域銷售收入較小的原因，是否存在技術(shù)拓展壁壘問(wèn)題。
思林杰回復(fù)稱，(1)蘋(píng)果公司技術(shù)認(rèn)證門(mén)檻較高，發(fā)行人歷經(jīng)長(zhǎng)時(shí)間的持續(xù)研發(fā)投入得到蘋(píng)果公司認(rèn)可
發(fā)行人于2017年11月成為蘋(píng)果公司的合格供應(yīng)商，合格供應(yīng)商認(rèn)證的主要過(guò)程如下：
①2016年初，蘋(píng)果公司擬在其產(chǎn)線中的PCBA功能檢測(cè)環(huán)節(jié)推行模塊化檢測(cè)方案。發(fā)行人的嵌入式智能儀器模塊方案此時(shí)已在經(jīng)歷兩次迭代后初步成型，并已經(jīng)與蘋(píng)果供應(yīng)鏈中的設(shè)備廠商如運(yùn)泰利、振云精密等展開(kāi)合作。發(fā)行人與上述公司的初步合作中達(dá)成了較好的效果，因此獲得了與蘋(píng)果公司直接接觸的機(jī)會(huì)。
②自2016年8月起，發(fā)行人針對(duì)蘋(píng)果公司的檢測(cè)需求對(duì)原有方案進(jìn)行了優(yōu)化，并提供了控制器系列、數(shù)字萬(wàn)用表系列、音頻測(cè)試系列、數(shù)字采樣系列等模塊的樣品，由蘋(píng)果公司對(duì)發(fā)行人產(chǎn)品進(jìn)行概念性驗(yàn)證，驗(yàn)證范圍主要如下：
A、通過(guò)高規(guī)格的標(biāo)準(zhǔn)儀器對(duì)比驗(yàn)證發(fā)行人的模塊產(chǎn)品，以此確定發(fā)行人的產(chǎn)品在功能及性能指標(biāo)上達(dá)到檢測(cè)需求;
B、儀器模塊內(nèi)部的硬件可靠性驗(yàn)證。一方面需要采用大量的儀器驗(yàn)證模塊內(nèi)部的電路細(xì)節(jié)符合設(shè)計(jì)原理，而不僅是功能指標(biāo)達(dá)到要求。另一方面還需要經(jīng)歷長(zhǎng)時(shí)間的可靠性測(cè)試。例如僅控制器模塊就以50片的批次，歷經(jīng)2個(gè)月的高低溫循環(huán)，以及振動(dòng)、跌落、老化測(cè)試，才確認(rèn)了其可靠性;
C、軟件代碼質(zhì)量可靠性驗(yàn)證。發(fā)行人建立了內(nèi)部的代碼自動(dòng)化回歸測(cè)試和集成測(cè)試平臺(tái)，將代碼的功能測(cè)試覆蓋率達(dá)到了100%，并將單元測(cè)試覆蓋率達(dá)到90%以上，以此證明發(fā)行人軟件代碼的可靠性;
D、FPGA代碼質(zhì)量可靠認(rèn)驗(yàn)證。發(fā)行人建立了模擬仿真平臺(tái)，將FPGA代碼功能測(cè)試覆蓋達(dá)到了100%，以此證明其FPGA代碼質(zhì)量的可靠性。
發(fā)行人的產(chǎn)品經(jīng)歷了以上驗(yàn)證及多次的送樣后初步達(dá)到了蘋(píng)果公司內(nèi)部的質(zhì)量要求，并部署在實(shí)際項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)性驗(yàn)證后，最終確認(rèn)產(chǎn)品整體技術(shù)上達(dá)到要求。
③2017年7月，發(fā)行人在技術(shù)方案和產(chǎn)品樣品達(dá)到要求后，提供了公司人員及資產(chǎn)儲(chǔ)備、技術(shù)資料等，供蘋(píng)果公司進(jìn)行供應(yīng)商審核。蘋(píng)果公司對(duì)發(fā)行人現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行研發(fā)能力、供應(yīng)鏈能力、質(zhì)量控制能力、綜合管理能力考察。
④2017年11月，發(fā)行人通過(guò)了蘋(píng)果公司的合格供應(yīng)商認(rèn)證、獲得了供應(yīng)商代碼，正式成為蘋(píng)果公司合格供應(yīng)商，并根據(jù)其要求與蘋(píng)果公司簽署了雙方保密協(xié)議。
⑤發(fā)行人進(jìn)入蘋(píng)果供應(yīng)鏈體系后，需每季度向蘋(píng)果公司報(bào)送其要求的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，蘋(píng)果公司亦會(huì)不定期給對(duì)發(fā)行人正在執(zhí)行的蘋(píng)果供應(yīng)鏈項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢查范圍包括發(fā)行人所用的物料情況、生產(chǎn)情況、產(chǎn)品質(zhì)量、用工規(guī)范、設(shè)備責(zé)任等多項(xiàng)指標(biāo)。
由上述認(rèn)證過(guò)程可知，蘋(píng)果公司作為全球消費(fèi)電子產(chǎn)品的龍頭企業(yè)，其對(duì)產(chǎn)品的工業(yè)設(shè)計(jì)、產(chǎn)品質(zhì)量、用戶體驗(yàn)追求較高，因此針對(duì)供應(yīng)鏈有較為嚴(yán)格的持續(xù)管控和準(zhǔn)入條件，合格供應(yīng)商需要具備較強(qiáng)的研發(fā)及技術(shù)實(shí)力、較大的生產(chǎn)規(guī)模和穩(wěn)定的供貨能力以及較強(qiáng)的資金實(shí)力等。發(fā)行人在取得蘋(píng)果公司認(rèn)證期間，公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模、盈利能力均處于相對(duì)較低水平，但正是由于發(fā)行人是系統(tǒng)性地提出嵌入式儀器模塊解決方案并成功，更為突出的技術(shù)實(shí)力使得公司成功取得蘋(píng)果公司的供應(yīng)商資格。
綜上，蘋(píng)果公司技術(shù)認(rèn)證門(mén)檻較高，發(fā)行人歷經(jīng)長(zhǎng)時(shí)間的持續(xù)研發(fā)投入，成功打造的嵌入式智能儀器檢測(cè)方案并取得蘋(píng)果公司認(rèn)可，證明發(fā)行人模塊化檢測(cè)技術(shù)具有行業(yè)先進(jìn)性。
(2)公司制定集中研發(fā)力量服務(wù)于蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)營(yíng)策略是合理的商業(yè)行為
經(jīng)營(yíng)層面，由于蘋(píng)果公司具有較高的品牌溢價(jià)，致使其產(chǎn)品較其他品牌同類產(chǎn)品價(jià)格偏高。相對(duì)于其他消費(fèi)電子品牌，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈整體在盈利能力、合作穩(wěn)定性、技術(shù)領(lǐng)先性等方面都有明顯優(yōu)勢(shì)。由于蘋(píng)果公司對(duì)供應(yīng)鏈管控的要求較高，對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)的要求亦較高，為保持其供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，也會(huì)保證其供應(yīng)商較高的利潤(rùn)空間。
公司主要產(chǎn)品嵌入式智能儀器模塊具有較高的定制化特點(diǎn)，需要大量的資金及研發(fā)人員從事軟、硬件的設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)工作。發(fā)行人研發(fā)資源、資金實(shí)力等資源相對(duì)有限，因此制定了集中研發(fā)力量服務(wù)于蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)營(yíng)策略，以期形成較大的品牌影響力并獲取更高的利潤(rùn)水平，系根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展階段進(jìn)行合理資源配置的合理商業(yè)決策。
(3)發(fā)行人產(chǎn)品取得蘋(píng)果公司認(rèn)可且資金實(shí)力得到充實(shí)后，開(kāi)始逐步推廣嵌入式智能儀器模塊在其他領(lǐng)域的應(yīng)用，公司產(chǎn)品市場(chǎng)空間廣闊
隨著發(fā)行人產(chǎn)品取得蘋(píng)果公司認(rèn)可并穩(wěn)定供貨，公司不斷完善嵌入式智能儀器模塊檢測(cè)方案，整體檢測(cè)方案逐步成熟。同時(shí)，發(fā)行人于2018年8月與以深創(chuàng)投為代表的投資機(jī)構(gòu)簽署增資協(xié)議，取得2,997.30萬(wàn)元融資，資金實(shí)力得到進(jìn)一步補(bǔ)充。基于上述背景，發(fā)行人開(kāi)始逐步推廣嵌入式智能儀器模塊在其他領(lǐng)域的應(yīng)用。
消費(fèi)電子領(lǐng)域方面，隨著新技術(shù)的紛紛落地，消費(fèi)電子行業(yè)將迎來(lái)新一輪的快速增長(zhǎng)，相關(guān)檢測(cè)需求市場(chǎng)空間巨大。首先，5G通訊技術(shù)的廣泛運(yùn)用是智能手機(jī)出貨量新一輪增長(zhǎng)的重要促進(jìn)因素。據(jù)工信部電信研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)，2019年8月以來(lái)，5G手機(jī)出貨量快速增長(zhǎng)，截至2020年12月，國(guó)內(nèi)5G手機(jī)出貨量已達(dá)1820萬(wàn)部，較去年同期增長(zhǎng)236.17%。此外，無(wú)線技術(shù)的進(jìn)一步成熟將使TWS無(wú)線耳機(jī)等可穿戴設(shè)備未來(lái)市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)。發(fā)行人就上述電子消費(fèi)產(chǎn)品的檢測(cè)在蘋(píng)果領(lǐng)域已經(jīng)形成了成熟的模塊化檢測(cè)方案，在開(kāi)拓消費(fèi)電子領(lǐng)域其他客戶方面具有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力，公司分別于2019年3月及2019年5月與VIVO、華為開(kāi)始接觸并嘗試導(dǎo)入公司嵌入式智能儀器模塊產(chǎn)品，目前公司已經(jīng)取得了上述客戶的合格供應(yīng)商資質(zhì)。
在除消費(fèi)電子領(lǐng)域以外的其他領(lǐng)域方面，由于模塊化檢測(cè)方案具有的微型化、集約化、配置靈活、檢測(cè)效率高等多種優(yōu)點(diǎn)，因此在汽車電子、醫(yī)療電子、工業(yè)制造、航空航天等行業(yè)領(lǐng)域涉及到的檢測(cè)場(chǎng)景，均有較大的市場(chǎng)應(yīng)用需求。以美國(guó)國(guó)家儀器為例，其2020年收入占比中，半導(dǎo)體和電子檢測(cè)領(lǐng)域銷售占比約為25%、汽車電子領(lǐng)域銷售占比約為13%、航天航空及國(guó)防領(lǐng)域銷售占比約為27%、其余領(lǐng)域銷售占比合計(jì)約為35%，證明模塊化檢測(cè)儀器在其他領(lǐng)域市場(chǎng)空間廣闊。
(4)受限于客戶認(rèn)證周期、檢測(cè)理念、大規(guī)模應(yīng)用時(shí)間以及疫情等多種因素影響，報(bào)告期內(nèi)取得收入較少
綜上，受上述因素綜合影響，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人其他領(lǐng)域取得收入較少。
截至目前發(fā)行人已經(jīng)取得華為、VIVO、臉書(shū)、所樂(lè)、東京電子、亞馬遜等上述全部客戶的供應(yīng)商資質(zhì)，表明公司產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)實(shí)力已完全達(dá)到客戶的要求。報(bào)告期內(nèi)，公司在上述客戶取得的收入較小，主要是由于客戶認(rèn)證周期、大規(guī)模應(yīng)用時(shí)間以及疫情等多種因素所致，并非存在技術(shù)拓展壁壘。
關(guān)于客戶，上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)客戶集中度與同行業(yè)可比公司是否存在差異，公司對(duì)精實(shí)測(cè)控、運(yùn)泰利是否存在重大依賴;(2)2019-2020年，公司對(duì)精實(shí)測(cè)控、運(yùn)泰利銷售收入大幅增加的原因，增長(zhǎng)幅度與上述客戶的銷售收入增幅是否存在差異;(3)2021年1-6月，公司對(duì)迅科達(dá)銷售嵌入式智能儀器模塊收入大幅減少的原因。
思林杰回復(fù)稱，公司客戶集中度明顯高于同行業(yè)可比公司平均水平，主要系公司產(chǎn)品與上述同行業(yè)可比公司的下游應(yīng)用領(lǐng)域存在一定差異造成的。
鼎陽(yáng)科技、普源精電屬于標(biāo)準(zhǔn)儀器儀表公司，一般來(lái)說(shuō)，標(biāo)準(zhǔn)檢測(cè)儀器的精密度、量程等指標(biāo)參數(shù)是針對(duì)通用場(chǎng)景使用，下游應(yīng)用領(lǐng)域包括教育與科研、航空航天與國(guó)防、工業(yè)生產(chǎn)、通信行業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域，因此客戶集中度不高。
柏楚電子、維宏股份屬于嵌入軟件的硬件板卡企業(yè)，由于下游應(yīng)用領(lǐng)域差異較大，故客戶集中度與公司存在一定差異。柏楚電子產(chǎn)品的下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為激光切割等領(lǐng)域，激光切割設(shè)備生產(chǎn)行業(yè)屬于激光行業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域，較為小眾，根據(jù)柏楚電子的問(wèn)詢回復(fù)，其綜合判斷目前國(guó)內(nèi)約有600余家激光切割設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)，其在國(guó)內(nèi)激光切割控制領(lǐng)域有著較高行業(yè)地位和市場(chǎng)占有率，活躍客戶占行業(yè)客戶總數(shù)的比例約為60%，故柏楚電子市場(chǎng)占有率較高，但由于其下游生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較多，故其客戶集中度不高。維宏股份產(chǎn)品的下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為各類雕刻機(jī)、切割機(jī)、加工機(jī)床、工業(yè)機(jī)械手等領(lǐng)域，根據(jù)維宏股份的招股說(shuō)明書(shū)，其產(chǎn)品在下游客戶群中具有一定的知名度，在特定的下游應(yīng)用領(lǐng)域，如木工雕刻機(jī)和雕銑機(jī)等應(yīng)用領(lǐng)域中具有較高的市場(chǎng)占有率;但由于其下游應(yīng)用領(lǐng)域眾多，故總體而言客戶集中度不高。
與同行業(yè)可比公司不同，目前公司產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域和服務(wù)客戶較為集中，主要是基于蘋(píng)果公司的檢測(cè)需求做定制化設(shè)計(jì)、研發(fā)，用于其終端品牌消費(fèi)電子產(chǎn)品的自動(dòng)化檢測(cè)。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)蘋(píng)果公司及其產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的銷售收入占比分別為94.72%、85.03%、90.85%及91.97%，占比較高。
作為蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈檢測(cè)設(shè)備上市/擬上市公司的博杰股份、燕麥科技、智立方的前五大客戶的銷售占比平均在80%以上，客戶集中度均相對(duì)較高。
可見(jiàn)，公司與蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈檢測(cè)設(shè)備上市/擬上市公司在客戶集中度方面無(wú)明顯差異，均呈現(xiàn)相對(duì)較高的特點(diǎn)。
綜上，公司客戶集中度與同行業(yè)可比公司存在一定差異，主要系公司下游應(yīng)用領(lǐng)域與同行業(yè)公司存在較大差異，具有合理性;公司客戶集中度與蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈檢測(cè)設(shè)備上市/擬上市公司無(wú)明顯差異，均呈現(xiàn)相對(duì)較高的特點(diǎn)。
報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)蘋(píng)果公司及其產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)取得的收入分別占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的94.72%、85.03%、90.85%及91.97%，占比較高。經(jīng)過(guò)多年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及產(chǎn)品更新?lián)Q代，消費(fèi)電子行業(yè)終端品牌形成了集中度較高的市場(chǎng)格局，智能手機(jī)、平板電腦、可穿戴設(shè)備市場(chǎng)品牌集中度均處于較高水平。
根據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年智能手機(jī)、平板電腦、可穿戴設(shè)備產(chǎn)品出貨量前五大品牌市場(chǎng)占有率均超過(guò)65%，其中蘋(píng)果品牌在平板電腦、可穿戴設(shè)備市場(chǎng)占有率均超過(guò)30%，在智能手機(jī)市場(chǎng)占有率超過(guò)15%。
蘋(píng)果公司在消費(fèi)電子行業(yè)中享有較高的市場(chǎng)份額，其產(chǎn)品以制造工藝先進(jìn)、品質(zhì)控制嚴(yán)格著稱，公司嵌入式智能儀器模塊產(chǎn)品主要用于終端產(chǎn)品的PCBA功能檢測(cè)(FCT)工序及整機(jī)產(chǎn)品電性能檢測(cè)工序等，蘋(píng)果公司對(duì)公司嵌入式智能儀器模塊產(chǎn)品的需求量較大。同時(shí)，終端品牌及電子制造廠商市場(chǎng)占有率較高的情況，使得上游檢測(cè)設(shè)備供應(yīng)商產(chǎn)能越發(fā)趨于向擁有更多市場(chǎng)份額、需求更為旺盛的高質(zhì)量客戶集中，公司在技術(shù)研發(fā)、質(zhì)量控制、服務(wù)等各方面形成了自身的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，贏得了檢測(cè)設(shè)備客戶的青睞。
在資源有限的情況下，公司將生產(chǎn)資源優(yōu)先集中于蘋(píng)果公司等優(yōu)質(zhì)客戶，具有商業(yè)合理性，符合行業(yè)特點(diǎn)。
綜上所述，蘋(píng)果公司是消費(fèi)電子行業(yè)全球市場(chǎng)的龍頭企業(yè)，在公司下游行業(yè)擁有較大的市場(chǎng)份額，公司來(lái)自蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的銷售收入占比較高，與蘋(píng)果公司的市場(chǎng)地位及消費(fèi)電子終端市場(chǎng)行業(yè)特點(diǎn)相符;在資源有限的情況下，公司將生產(chǎn)資源優(yōu)先服務(wù)于蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈等優(yōu)質(zhì)客戶，符合行業(yè)特點(diǎn)。
報(bào)告期各期公司主要客戶(曾進(jìn)入各期前五大的客戶)相對(duì)較為穩(wěn)定，主要客戶除天棣智能及上海聯(lián)縱數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司外，其余均為蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈檢測(cè)設(shè)備供應(yīng)商。公司對(duì)蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈檢測(cè)設(shè)備供應(yīng)商銷售的產(chǎn)品主要為嵌入式智能儀器模塊產(chǎn)品，公司產(chǎn)品銷售給下游客戶后即會(huì)被作為檢測(cè)設(shè)備的重要部件投入使用，用于檢測(cè)蘋(píng)果消費(fèi)電子終端產(chǎn)品。報(bào)告期各期公司對(duì)蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈檢測(cè)設(shè)備供應(yīng)商實(shí)現(xiàn)銷售的金額及占比有所波動(dòng)，主要取決于該客戶在蘋(píng)果公司檢測(cè)設(shè)備領(lǐng)域取得的銷售訂單情況。
報(bào)告期各期，公司對(duì)運(yùn)泰利的銷售收入占比分別為43.07%、25.00%、43.01%及32.47%。2018年運(yùn)泰利在蘋(píng)果公司檢測(cè)設(shè)備領(lǐng)域取得的訂單較多，故當(dāng)年向公司采購(gòu)嵌入式智能儀器模塊多;2019年，由于運(yùn)泰利自身在蘋(píng)果公司的訂單下滑較多(根據(jù)長(zhǎng)園集團(tuán)2019年年報(bào)，運(yùn)泰利2019年?duì)I業(yè)收入下滑28.71%)，因此當(dāng)年向公司采購(gòu)下降較多;2020年，運(yùn)泰利在蘋(píng)果公司檢測(cè)設(shè)備領(lǐng)域取得的訂單較多，故當(dāng)年向公司采購(gòu)嵌入式智能儀器模塊較多(根據(jù)長(zhǎng)園集團(tuán)2020年年報(bào)，運(yùn)泰利2020年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)99.65%，其披露增長(zhǎng)主要受益于消費(fèi)類市場(chǎng)需求增長(zhǎng));2021年1-6月，運(yùn)泰利在蘋(píng)果公司檢測(cè)設(shè)備領(lǐng)域取得的訂單同比保持穩(wěn)定，因此當(dāng)期對(duì)公司采購(gòu)較為穩(wěn)定(根據(jù)長(zhǎng)園集團(tuán)2021年半年報(bào)，運(yùn)泰利實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入59,513.19萬(wàn)元，同比略有增長(zhǎng))。
報(bào)告期各期，公司對(duì)精實(shí)測(cè)控的銷售收入占比分別為3.78%、9.82%、13.98%及34.68%。2018年、2019年，精實(shí)測(cè)控在蘋(píng)果公司的訂單金額均不高，因此向公司采購(gòu)的金額也相對(duì)較小;2020年由于其自身在蘋(píng)果公司的訂單金額增長(zhǎng)較快，精實(shí)測(cè)控向公司采購(gòu)的嵌入式智能儀器模塊金額較大(根據(jù)訪談情況，其確認(rèn)在蘋(píng)果消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈檢測(cè)設(shè)備的銷售收入2020年較2019年增幅超過(guò)100%);2021年1-6月，其自身在蘋(píng)果公司的訂單金額保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，故精實(shí)測(cè)控向公司采購(gòu)的嵌入式智能儀器模塊金額較大。
報(bào)告期各期，公司對(duì)其他蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈檢測(cè)設(shè)備供應(yīng)商實(shí)現(xiàn)銷售的金額及占比均有所波動(dòng)，例如振云精密在2019年為公司的第一大客戶，2020年降至公司的第三大客戶，聯(lián)合東創(chuàng)在2018年為公司的第三大客戶，2020年降至公司的第十一大客戶。故公司對(duì)下游蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈客戶的收入，隨下游客戶在蘋(píng)果公司檢測(cè)設(shè)備領(lǐng)域取得的檢測(cè)設(shè)備訂單而波動(dòng)，公司對(duì)單一客戶運(yùn)泰利、精實(shí)測(cè)控不存在重大依賴的情況。
公司已建立完善的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和采購(gòu)體系，具有獨(dú)立、完整的產(chǎn)供銷業(yè)務(wù)運(yùn)作系統(tǒng)和面向市場(chǎng)自主經(jīng)營(yíng)的能力。報(bào)告期內(nèi)，在不斷鞏固和持續(xù)深化與現(xiàn)有客戶的合作的同時(shí)，公司基于客戶需求的變化和現(xiàn)有產(chǎn)品、技術(shù)的積累，不斷豐富產(chǎn)品種類。為防范蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈依賴所帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，公司產(chǎn)品線不斷向其他客戶的自動(dòng)化檢測(cè)需求方向進(jìn)行延伸、拓展和覆蓋，向不同客戶提供定制化的模塊化檢測(cè)解決方案，并開(kāi)發(fā)了亞馬遜、臉書(shū)、東京電子、所樂(lè)、vivo等全球知名公司客戶。
綜上，公司對(duì)下游蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈客戶的收入，隨下游客戶在蘋(píng)果公司檢測(cè)設(shè)備領(lǐng)域取得的檢測(cè)設(shè)備訂單而波動(dòng)，公司對(duì)單一客戶精實(shí)測(cè)控、運(yùn)泰利不存在重大依賴。
