3月29日消息，A股蘋果概念板塊走弱，截止收盤，下跌2.08%。個(gè)股方面，北坡股份現(xiàn)跌停，歌爾股份(002241)、立訊精密(002475)兩大果鏈巨頭暴跌，分別跌超7%、6%，聞泰科技(600745)、共達(dá)電聲(002655)、兆易創(chuàng)新(603986)、藍(lán)特光學(xué)、精研科技(300709)等蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司紛紛跟跌。
消息層面，據(jù)《日經(jīng)新聞》28日?qǐng)?bào)道稱，由于烏克蘭危機(jī)和通貨膨脹升溫開始影響消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求，蘋果公司計(jì)劃削減iPhone和AirPods設(shè)備的產(chǎn)量。
蘋果公司計(jì)劃今年第二季度下調(diào)智能手機(jī)iPhone SE系列產(chǎn)量大約20%，削減的數(shù)量為200至300萬iPhone.蘋果公司還要求供應(yīng)商將iPhone 13系列產(chǎn)品產(chǎn)量比原計(jì)劃削減數(shù)百萬部，稱相關(guān)產(chǎn)量調(diào)整基于季節(jié)性需求。另外，蘋果公司2022年下調(diào)AirPods耳機(jī)訂單量，預(yù)計(jì)全年減量超過1000萬副耳機(jī)。蘋果去年售出了約7700萬AirPods。
2176億市值的立訊精密大跌6.11%
截至收盤立訊精密大跌6.11%，報(bào)30.75。總市值為2176億元。年內(nèi)累計(jì)下跌37.50%。 股價(jià)大跌背后，是市場(chǎng)對(duì)果鏈龍頭存在風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。
立訊精密在29日午間在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司聲學(xué)可穿戴產(chǎn)品目前訂單情況如預(yù)期增長，且正常落地，不存在公司最大的客戶砍單1千萬部的情況，請(qǐng)投資者注意甄別網(wǎng)絡(luò)不實(shí)信息。
而在3月15日發(fā)布2021年度業(yè)績快報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入15,410,646.74萬元，比上年同期增長66.60%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤821,839.86萬元，比上年同期增長0.62%；實(shí)現(xiàn)利潤總額819,475.31萬元，比上年同期增長0.72%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤707,230.45萬元，比上年同期減少2.12%。
報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)外投資并控股立鎧精密科技（鹽城）有限公司。2021年來，因應(yīng)客戶未來幾年對(duì)手機(jī)精密顯示結(jié)構(gòu)模組產(chǎn)品的較大需求，立鎧精密業(yè)務(wù)規(guī)模于報(bào)告期內(nèi)呈現(xiàn)高速成長，但因在手機(jī)精密顯示結(jié)構(gòu)模組產(chǎn)品的前期投入較大，且該產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)中的物料占比較高，較大程度影響了立鎧精密的整體產(chǎn)品利潤率，也對(duì)立訊精密合并報(bào)表利潤率造成了一定影響。
業(yè)績下滑原因是，在全球疫情反復(fù)的大背景下，面對(duì)上游產(chǎn)業(yè)鏈“缺芯少料”、原材料價(jià)格和運(yùn)輸成本單邊上揚(yáng)等嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及部分產(chǎn)品量產(chǎn)落地與出貨時(shí)間不同程度遞延等情況，多重因素導(dǎo)致了公司經(jīng)營成本的上升，伴隨著上述立鎧精密產(chǎn)品利潤率對(duì)上市公司的整體影響，公司綜合利潤率同比下滑。
聞泰科技大跌6.09% 中泰證券在其高點(diǎn)喊買入
聞泰科技股價(jià)今日下跌，截至收盤報(bào)84.61元，跌幅6.09%。
2020年2月26日，聞泰科技股價(jià)盤中達(dá)到上市以來最高點(diǎn)171.88元。
而2020年2月24日，中泰證券發(fā)布研報(bào)題為《聞泰科技：從功率半導(dǎo)體行業(yè)變革看安世長期價(jià)值》。研報(bào)指出，考察手機(jī)業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)2019-2021年利潤為13.61、18.15和25.13億元。預(yù)計(jì)安世半導(dǎo)體2019年凈利潤為13.5億元、2020年凈利潤為16.5億元、2021 年凈利潤為20億元。預(yù)計(jì)2020年合并后凈利潤為31.35億元，預(yù)計(jì)2021年合并后凈利潤為41.13億元。目前市值為1565億元，對(duì)應(yīng)2020年P(guān)E為50x.維持買入評(píng)級(jí)，建議長期戰(zhàn)略性配置。
新能源汽車或成新引擎
如何獲得增長新動(dòng)能，成了消費(fèi)電子企業(yè)的頭等大事。在以前對(duì)果鏈標(biāo)的的研究中，市場(chǎng)往往要對(duì)蘋果供應(yīng)鏈穩(wěn)定性表示擔(dān)憂。但于聞泰科技而言，其最大的不同點(diǎn)在于，對(duì)蘋果并未形成較大依賴。
聞泰科技3月25日發(fā)布《關(guān)于近期經(jīng)營情況的說明公告》顯示，公司產(chǎn)品集成業(yè)務(wù)現(xiàn)已發(fā)生了根本性改變，產(chǎn)品不斷向多元化、高端化發(fā)展，實(shí)現(xiàn)從手機(jī)向筆電、IoT、服務(wù)器、汽車電子等非手機(jī)業(yè)務(wù)拓展，客戶結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，從消費(fèi)領(lǐng)域向工業(yè)、汽車等領(lǐng)域延伸。而公司旗下安世半導(dǎo)體作為車規(guī)半導(dǎo)體龍頭，2021年前三季度保持快速增長態(tài)勢(shì)，其盈利能力達(dá)到歷史最高水平。四季度以來，安世進(jìn)一步受益于汽車電動(dòng)化、智能化對(duì)功率器件需求倍增的趨勢(shì)，繼續(xù)發(fā)揮車規(guī)半導(dǎo)體優(yōu)勢(shì)，不斷提升盈利能力。
券商觀點(diǎn)
此前，跟蹤蘋果公司多年的天風(fēng)證券分析師郭明錤曾對(duì)AirPods在2022年的銷量給予樂觀預(yù)期。其在研報(bào)中表示，AirPods在2021年四季度出貨量優(yōu)于預(yù)期，達(dá)到了2700萬部，2022年出貨量將達(dá)9000萬部，同比增長約25%，顯著優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期的6500–7500萬部。
不可否認(rèn)的是，動(dòng)蕩的國際局勢(shì)正在影響全球經(jīng)濟(jì)，企業(yè)與消費(fèi)者個(gè)人都可能采取保守策略，在疫情持續(xù)肆虐的大背景下，消費(fèi)電子市場(chǎng)再次增添了不確定性。
