2021年11月正式落下帷幕，公募基金總規模實現一定擴容。
Choice數據顯示(下同)，截至2021年11月30日，公募基金數量合計8934只(份額合并計算)，總規模達24.56萬億元。
值得一提的是，因ETF賽道競爭日趨激烈，投資者對于指數化投資產品認同度越來越高，市場個性化投資產品不斷涌現。據悉，在剛剛結束的11月中，首批四只MSCI中國A50互聯互通ETF上市僅一周創下多項交易記錄，四只增強型ETF獲批一周后就火速開啟發行。
一、ETF發行篇：新發數量環比近乎翻倍，規模小幅度下滑
數據顯示，截至2021年11月30日，市場ETF基金合計612只，總規模已達1.95萬億元。
從時間角度來看，無論是ETF成立數量，還是ETF新發規模，2021年相較于前兩年無疑是ETF火爆的一年。
數據統計，剔除已退市、清盤基金，以基金成立日為口徑，2021年前11月成立ETF基金246只，新發規模合計1750.97億元;而2019年、2020年的前11月分別成立ETF基金71只、85只，新發規模分別為1593.98億元、1012.03億元。
可以看出，年內公募基金密集布局ETF賽道，新成立數量相比前兩年已經翻倍，賽道競爭激烈。在此背景之下，不少老產品黯然謝幕，新產品發行份額被攤薄。
單月來看，在剛剛結束的11月中，ETF基金新成立21只，新發規模合計189.05億元;而10月ETF基金新成立12只，新發規模合計231.12億元。進行對比后，11月新發數量環比近乎翻倍，但新發規模卻有所下滑。
業內人士認為，目前ETF發展最大問題就是產品的同質化，唯有處在良性競爭的環境之下，嚴守合規底線，優質的產品終將勝出。
在此背景下，公募基金加快創新步伐，ETF賽道再添創新產品。
2021年11月8日，華夏、南方、易方達、匯添富基金四家頭部公募的首批四只MSCI中國A50互聯互通ETF上市，截至當天收盤，四只創新產品上市首日總成交額100.86億元，站上百億關口。
此后的11月15日，景順長城、國泰、招商、華泰柏瑞和南方基金旗下首批5只國內增強型ETF獲得證監會的批文。
獲批僅一周后，景順長城、國泰、招商、華泰柏瑞旗下四只指數增強ETF即火速開啟發行。2021年11月26日，這4只增強型ETF中的3只基金結束募集，其中，國泰滬深300增強策略ETF首發募集規模最大達18.93億，招商滬深300增強策略ETF、華泰柏瑞中證500增強策略ETF首募規模則分別為9.93億和13.95億。
二、權益ETF規模篇：單只基金規模最大增量超40億
今年2月，深交所官微公布的《全球ETF行業發展年度報告(2020)》顯示，2020年中國境內ETF產品規模較2019年大幅增長57.68%，產品數量和規模均創近十年新高。其中，權益類ETF資產規模最大，投資者對行業、主題類ETF的需求有所提高。
(1)25只權益ETF破百億，單月最大規模增量超40億元
從存量規模來看，截至2021年11月30日，25只權益類(混合型、股票型、其他型)ETF總規模突破百億，最大規模已近550億元，較10月份增加2只百億級權益類ETF。
具體來看，華夏上證50ETF(510050.SH)以543.68億元規模位居榜首，南方中證500ETF(510500.SH)、華泰柏瑞滬深300ETF(510300.SH)規模緊隨其后，分別為441.03億元、409.51億元。據悉，權益類ETF基金只有這3只規模超400億元。
從增量規模來看，2021年11月份，214只權益類ETF實現了規模增長。
其中，天弘中證食品飲料ETF(159736.SZ)規模增長46.23億元，位居11月權益類ETF規模增量榜首;華夏MSCI中國A50互聯互通ETF(159601.SZ)以規模增長33.36億元，緊隨其后。
除此之外，易方達MSCI中國A50互聯互通ETF(563000.SH)、工銀瑞信滬深300ETF(510350.SH)等6只權益類ETF規模增量均超10億元。
可以看出，11月基民對消費類ETF更加偏愛。目前，食品飲料經過一年調整，估值已經趨向合理，且12月后節日較多，在各大節日氛圍的烘托下，加上跨年行情加持，消費板塊短期投資機遇不錯。因此基民們在11月布局食品飲料ETF可以理解。
而于今年11月8號上市的多只MSCI中國A50互聯互通ETF同樣受到投資者追捧。據悉，上市當日，華夏MSCI中國A50互聯互通ETF全天成交額達36.17億元，打破此前ETF上市當日成交額32.86億元的歷史紀錄，易方達MSCI中國A50互聯互通ETF當日成交額也達到28.89億元。
截至目前，華夏MSCI中國A50互聯互通ETF規模已超百億元，易方達MSCI中國A50互聯互通ETF規模也近乎百億元。
(2)18家基金公司權益類ETF規模超百億
從上述單只ETF存量、增量規模排名來看，躋身前列的產品大多為頭部公募基金管理人。
數據顯示，截至今年11月底，市場合計51家基金管理人布局權益類ETF，總規模已達10213.8億元。其中，18家基金管理人旗下權益類ETF規模超百億元。
具體來看，截至今年11月底，華夏基金、易方達基金是唯二旗下權益類ETF規模突破千億的基金公司，規模分別為2228.02億元、1284.09億元。而國泰基金旗下權益類ETF規模已達936.11億元位居排行榜第三位，即將突破千億。從權益類ETF數量來看，華夏基金、易方達基金、國泰基金分別擁有54只、39只和33只。
值得一提的是，基金管理人權益類ETF規模排名前十的，總規模合計已達8321.96億元，市場占比高達81.45%，而權益ETF規模低于2億元的基金管理人多達13家，行業持續兩極分化。
在剛剛結束的11月中，市場整體權益類ETF存量規模增長342.31億元。從基金管理人的角度來看，華夏基金、天弘基金、南方基金位居單月權益類ETF規模增長前三甲，旗下基金規模分別增加105.81億元、63.76億元以及56.83億元。
華夏基金11月份規模增量突破百億，與月初成立的華夏MSCI中國A50互聯互通ETF有關，該基金于2021年11月1日成立，截至當月底，規模突破百億達101.04億元。
三、業績篇：稀土類ETF基金業績領跑，最牛單月大漲15.16%
2021年11月，稀土類ETF基金業績領跑。Choice數據顯示，截至今年11月底，11月當月凈值增長率超15%的ETF基金僅為1只--易方達中證稀土產業ETF。
此外，當月凈值增長超14%的ETF基金有4只，包括鵬華中證國防ETF、華泰柏瑞中證稀土產業ETF、富國中證稀土產業ETF和嘉實中證稀土產業ETF;另有5只凈值增長超13%的ETF基金。
細看11月，市場板塊結構性行情分化嚴重，板塊輪動速度快。在此環境之下，易方達中證稀土產業ETF以15.16%的漲幅拿下單月漲幅冠軍，鵬華中證國防ETF則緊隨其后，以14.95%的漲幅拿下亞軍。
稀土受到市場追捧或與行業利好政策有關，稀土永磁電機有望成為工業電機發展主流。
日前，相關部門聯合印發《電機能效提升計劃(2021-2023年)》。《計劃》提出，到2023年，高效節能電機年產量達到1.7億千瓦，在役高效節能電機占比達到20%以上，實現年節電量490億千瓦時，相當于年節約標準煤1500萬噸，減排二氧化碳2800萬噸。
《計劃》還特別提到，要推廣應用一批關鍵核心材料、部件和工藝技術裝備，形成一批骨干優勢制造企業，促進電機產業高質量發展。
據了解，電機是工業領域的主要耗電終端產品。而電機效率受限的主要因素是材料，稀土永磁的應用能極大的降低電機能耗的損失，提升電機能量轉換的效率。東北證券指出，在節能的主旋律下，稀土永磁電機有望成為未來工業電機的主流發展路線。而當前稀土永磁電機滲透率不到5%，發展空間廣闊。
中信證券指出，近期稀土下游補庫正在積極展開，國家重磅政策漸行漸近，供需、政策支持有望共振，全球稀土資源價值重估進行時，持續推薦稀土全產業鏈戰略配置機會。預計2022年稀土價格或將穩中有進，稀土產業鏈相關公司利潤有望長期可持續增長，持續建議關注稀土全產業鏈戰略配置價值。
總的來看，過去的11月份，當月新發ETF基金數量較上月有所增加，同時基金圈再出“新物種，中國A50互聯互通ETF和增強型ETF相繼發行。隨著市場個性化投資產品不斷涌現，助推了市場ETF基金規模擴容，產品總數正式突破600只，總規模接近2萬億元。
多家基金公司旗下產品存量規模和新增規模也有所擴大。與此同時，稀土板塊受多重因素影響大漲，稀土類ETF基金業績領跑全市場，長期來看，稀土板塊仍有望延續上漲行情。
臨近年關，展望2022年，多家券商表示，A股跨年行情或將展開，金融、地產、消費等行業有望迎來低估值修復，同時，新能源、半導體、VR/AR等高景氣賽道依舊，年底到明年初市場表現可能逐步趨向積極，相關ETF有希望獲益于此。
