12月12日，近日，多只發(fā)起式基金陸續(xù)發(fā)布提議“持續(xù)運(yùn)作”的公告。一般而言，發(fā)起式基金在基金合同中約定，基金合同生效之日起滿三年后繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金合同自動(dòng)終止，不得通過召開持有人大會(huì)的方式延續(xù)。
而從即將到期的發(fā)起式基金情況看，多數(shù)產(chǎn)品并不符合繼續(xù)運(yùn)作的條件。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月10日，近6個(gè)月內(nèi)即將成立滿三年的發(fā)起式基金數(shù)量共有94只(份額合并計(jì)算)，其中有74只產(chǎn)品的規(guī)模或持有人戶數(shù)無法滿足合同繼續(xù)運(yùn)作要求，數(shù)量占比高達(dá)78.72%，這類基金也將面臨到期清盤的壓力。
主要來看，這類不滿足存續(xù)條件的發(fā)起式基金有以下幾類：一是機(jī)構(gòu)定制的定開發(fā)起式基金，一般不滿足最低200戶的戶數(shù)要求;二是部分創(chuàng)新指數(shù)、養(yǎng)老FOF等以發(fā)起式形式布局，一般不滿足2個(gè)億的規(guī)模要求;三是部分基金發(fā)起式成立以來業(yè)績(jī)不佳，沒有獲得資金的明顯流入，仍然處于“迷你基金”的狀態(tài)。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，公募基金將通過持續(xù)營銷、做好長期投資業(yè)績(jī)等方式，力爭(zhēng)滿足發(fā)起式基金的存續(xù)要求，而對(duì)于部分業(yè)績(jī)不佳、不匹配市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，也可能會(huì)考慮轉(zhuǎn)型和清盤，以提升公募產(chǎn)品線整體的吸引力和生命力。
