創(chuàng)業(yè)板上市委主要關(guān)注新萊福關(guān)于收入與客戶、原材料采購與供應商以及募投項目等6個問題。
創(chuàng)業(yè)板上市委要求新萊福說明2020年起向華東片區(qū)、亞太地區(qū)、歐洲地區(qū)銷售收入占比變化較大的原因及合理性。
新萊福對此回復稱，報告期各期間內(nèi)，公司按中國境內(nèi)華東片區(qū)、亞太地區(qū)和歐洲地區(qū)分類的主營業(yè)務收入金額如下表所示：
從上表可以看到，公司于中國境內(nèi)華東片區(qū)及歐洲地區(qū)主營業(yè)務收入占比于2020年度和2021年度較2019年度均有不同程度的提升;而相應的亞太地區(qū)的主營業(yè)務收入占比于2020年度和2021年度較2019年度有所下降;同時，公司于上述三個地區(qū)/片區(qū)所實現(xiàn)的主營業(yè)務收入占報告期各期間內(nèi)的比重分別為53.76%、52.31%和56.93%，其占比波動較小。
(一)2020年度銷售地區(qū)結(jié)構(gòu)變動分析
造成2020年度華東片區(qū)、亞太地區(qū)、歐洲地區(qū)銷售收入占比變化較大的原因主要系：隨著2019年下半年收購非廠商客戶AIC的客戶資源，發(fā)行人開始逐步與AIC的眾多下游客戶進行交易，上述情況導致了發(fā)行人從原來僅與AIC交易，變?yōu)橥瑫r與多家廠商或非廠商客戶交易。2019年度，公司主要與AIC下的AICMAGNETICSLTD、天行駿進行交易，該客戶因分別位于中國香港地區(qū)、華南地區(qū)，因此將對其實現(xiàn)的銷售收入劃入亞太地區(qū)、華南地區(qū)進行統(tǒng)計，隨著2020年度停止與AIC轉(zhuǎn)而與AIC的下游客戶進行交易，而AIC的下游客戶主要位于歐洲地區(qū)和華東片區(qū)，因此導致亞太地區(qū)的銷售收入及其占比隨之下降，相應的華東片區(qū)和歐洲地區(qū)的銷售收入及其占比有所提升;同時，華東片區(qū)的收入規(guī)模本身亦有一定增長;整體而言，上述地區(qū)或片區(qū)的銷售收入占比變化具有合理性。若將AIC及其下游客戶的銷售收入予以剔除，則2019年及2020年上述三個區(qū)域的主營業(yè)務收入及其占比情況如下表所示：
從上表可以看到，若將AIC及其下游客戶的銷售收入予以剔除后，各區(qū)域的銷售占比結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定。
(二)2021年度銷售地區(qū)結(jié)構(gòu)變動分析2021年，發(fā)行人歐洲地區(qū)銷售占比增長的原因主要為：相比于2020年，新冠全球疫情對歐洲地區(qū)的不利影響已經(jīng)大幅減弱，歐洲各國的經(jīng)濟強勁復蘇，根據(jù)歐盟統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2021年歐元區(qū)國家的GDP的同比增速高達約5.2%;受益于歐洲地區(qū)經(jīng)濟的恢復，歐洲客戶采購需求同比大幅增長，導致發(fā)行人對歐洲地區(qū)客戶的銷售收入增長、銷售占比提升。
2021年，發(fā)行人對亞太地區(qū)、華東地區(qū)銷售占比有所下降的原因主要為：2021年發(fā)行人在歐洲地區(qū)、北美地區(qū)的客戶的采購需求大幅快速增長，而國內(nèi)華東地區(qū)、亞太地區(qū)的銷售收入雖然同比2020年仍有上升，但是增幅相對前述歐洲地區(qū)、北美地區(qū)較小，導致發(fā)行人亞太地區(qū)、華東地區(qū)的銷售占比下降。創(chuàng)業(yè)板上市委要求新萊福結(jié)合PET特種功能膜基礎原材料聚酯切片的價格變動趨勢、下游需求變動情況等說明2021年上半年發(fā)行人采購75U的PET特種功能膜的單價較2020年下降的原因及合理性。
新萊福對此回復稱，
PET特種功能膜的主要基礎原材料為聚酯切片，因此聚酯切片系公司采購的75U的PET特種功能膜的主要原材料之一。2020年至2021年1-6月，根據(jù)公開渠道查詢，聚酯切片與75U的PET采購價格變動趨勢如下表所示：
基礎原材料聚酯切片的價格與75U的PET特種功能膜的單價受市場供需關(guān)系的變化呈現(xiàn)出不同的變動趨勢，根據(jù)上表所示，2020年至2021年1-6月期間，聚酯切片的市場價格存在前期下降、后期波動上漲趨勢，而75U的PET采購價格較為穩(wěn)定。根據(jù)市場信息檢索及訪談了解到，聚酯薄膜產(chǎn)品的各項性能指標要求決定了不同聚酯薄膜產(chǎn)品的配制方法和工藝難度，是影響產(chǎn)品價格的關(guān)鍵因素;對于技術(shù)含量相對較低的產(chǎn)品而言(75UPET屬于中低端膜材)，生產(chǎn)企業(yè)較多，市場供給量較大，供應商一般不會輕易漲價，如出現(xiàn)漲價，客戶也可以選擇更換其他價格相對便宜的廠家;因此，由于75U的PET膜材市場競爭激烈、供應商議價能力偏弱，雖然原材料-聚酯切片價格于2021年初有所上漲，但未傳遞至下游75U的產(chǎn)品單價中。
經(jīng)統(tǒng)計，公司采購的75U的PET膜材于2020年至2021年1-6月期間采購金額分別為375.33萬元和305.46萬元，占原材料采購額的比例分別為1.50%和1.68%，占比較小，其相應期間的入庫數(shù)量變動情況如下：
從上表可以看到，隨著公司下游客戶需求增加，公司對75U的PET采購量逐漸增大，且集中于2021年1-6月;經(jīng)統(tǒng)計，公司于2021年1-6月期間采購該特種材料的入庫量同比2020年1-6月大幅增長81.20%，憑借大批量集中化采購，公司具備較強的議價能力，因此亦獲得了供應商一定程度上的價格優(yōu)惠。
綜上，75U的PET產(chǎn)品整體價格于2020年1月至2021年6月相對穩(wěn)定，疊加公司于2021年1-6月期間大批量集中化采購該類材料，因此享受到一定的價格優(yōu)惠，使得2021年上半年公司采購75U的PET特種功能膜的單價較2020年均價下降約為2.10%，該等采購單價的下降具有合理性。
創(chuàng)業(yè)板上市委要求新萊福說明消費電子廠商、下游磁性粒料生產(chǎn)商、稀土磁體生產(chǎn)商產(chǎn)品是否可能應用于微電機生產(chǎn)企業(yè)及原因，控股股東、實際控制人防范同業(yè)競爭承諾是否充分、有效。
新萊福對此回復稱，一、發(fā)行人募投項目涉及釤鐵氮產(chǎn)品下游廠商不用于微電機生產(chǎn)
發(fā)行人募投項目涉及的釤鐵氮產(chǎn)品下游消費電子廠商、下游磁性粒料生產(chǎn)商、稀土磁體生產(chǎn)商的具體產(chǎn)品情況如下表所示： 如上表所示，發(fā)行人募投項目所涉釤鐵氮產(chǎn)品并不用于微電機領(lǐng)域。二、發(fā)行人募投項目生產(chǎn)的釤鐵氮產(chǎn)品在矯頑力、溫度適應性等方面相較于微電機磁體存在差距，難以應用在微電機領(lǐng)域
在募投項目的立項初期，發(fā)行人即依托原有在吸附功能材料領(lǐng)域的積累，確立了民用的研發(fā)方向。發(fā)行人通過選用低成本稀土原料、工藝、設備，研制出了高性價比、適合常溫環(huán)境下使用的，專門針對民用吸附應用領(lǐng)域的釤鐵氮產(chǎn)品。發(fā)行人募投項目涉及的釤鐵氮產(chǎn)品矯頑力相對較低、易于磁化，非常適于小退磁場或無外退磁場強力作用的吸附用途，但這一特性會造成磁體高溫穩(wěn)定性差、不可逆磁通損失嚴重，相較于微電機領(lǐng)域使用的馬達磁體在長期復雜環(huán)境穩(wěn)定運行方面有較大差距，會造成微電機性能的嚴重衰減(例如，馬達磁體的使用環(huán)境溫度較為嚴苛，一般在-45℃至85℃或更高溫度運行，而民用吸附產(chǎn)品的使用環(huán)境溫度一般僅為-10℃至40℃)。因此，發(fā)行人募投項目所涉產(chǎn)品與微電機磁體存在較大差異，難以應用于微電機領(lǐng)域，發(fā)行人的控股股東、實際控制人關(guān)于防范同業(yè)競爭的承諾充分、有效。
