4月15日，開年以來，A股市場(chǎng)行情表現(xiàn)不佳，大盤整體呈現(xiàn)回撤下滑趨勢(shì)，Choice數(shù)據(jù)顯示，滬指2022年一季度累計(jì)下跌超10%，深證成指跌超18%。進(jìn)入4月份，市場(chǎng)似乎仍未“止跌”，截止4月15日，半個(gè)月以來，滬指跌1.26%，深證成指跌3.88%。多頭策略失效，“賺錢效應(yīng)”弱，私募基金產(chǎn)品凈值下滑明顯，不得不趁勢(shì)降低股票多頭倉(cāng)位。
華寶證券最新研報(bào)顯示，中證500指數(shù)增強(qiáng)策略下，至少10家百億私募今年一季度收益率告負(fù)，收益率從-1.97%至-11.14%之間。而在2021年，這些百億私募均為市場(chǎng)上的佼佼者，年度收益率均在2位數(shù)以上。
有鑒于此，私募基金降低股票倉(cāng)位，是無奈但不得不做出的選擇。
華潤(rùn)信托統(tǒng)計(jì)，截至2022年3月末，陽(yáng)光私募股票多頭指數(shù)(CREFI)成份基金平均股票倉(cāng)位為58.93%，較上月末下降10.18%。其中，股票倉(cāng)位在0-40%的成分基金比例為26.5%;超過50%的成分基金比例為67.52%，環(huán)比上月降低11.58個(gè)百分點(diǎn)。
從行業(yè)分布來看，截至2022年3月末，“材料II”、“食品、飲料與煙草”和“資本貨物”為私募基金前三大重倉(cāng)行業(yè)板塊，持有倉(cāng)位分別達(dá)到12.54%、12.01%和10.39%。
從持倉(cāng)增減來看，醫(yī)藥和半導(dǎo)體等高景氣行業(yè)仍舊受到青睞加倉(cāng)，而“軟件與服務(wù)”等則被“冷落”減持。
具體來看，截至2022年3月末，增幅最大的三個(gè)行業(yè)為“材料II”、“制藥、生物科技與生命科學(xué)”和“半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備”，分別增持0.56%、0.47%和0.42%至12.54%、7.75%和5.93%;同期減幅最大的三個(gè)行業(yè)為“軟件與服務(wù)”、“資本貨物”和“技術(shù)硬件與設(shè)備”，分別減持2.33%、2.32%、1.55%至2.28%、10.39%和5.95%。
