A股創業板公司泰勝風能發布定增公告 廣州國資接盤

幾乎是同樣的操作手法，廣州國資再出手。

7月25日晚，A股創業板公司泰勝風能(300129.SZ)發布多份公告，其中的核心內容為，公司將向特定對象發行股份進行募資，最終實現易主。

泰勝風能發行股份的特定對象為廣州凱得投資控股有限公司(簡稱“凱得投控”)。凱得投控擬出資10.81億元包攬本次定增。

除了參與定增，凱得投控還將受讓泰勝風能實際控制人轉讓的5.01%股權。受讓股權加定增，凱得投控合計耗資16.22億元，將持有泰勝風能26.93%股權，成為其控股股東。

凱得投控的實際控制人為廣州經濟開發區管委會，本次交易完成后，廣州國資將成為泰勝風能實際控制人。

泰勝風能本次易主讓市場有點意外。近幾年，泰勝風能經營業績不俗。今年一季度，公司實現的歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)同比增長4倍，二季度預計凈利潤也過億元。

業績向好為何也要易主?

7月26日午間，一投行人士向長江商報記者稱，廣州國資收購的多是優質資產，并提供資源等，從而實現上市公司做大做強。

國資受讓+定增入主

停牌5個交易日后，泰勝風能的易主方案浮出水面。

今年7月18日晚，泰勝風能突然發布停牌公告，公司實際控制人擬聯合其他股東向凱得投控轉讓5.01%股權。同時，公司籌劃向凱得投控定向發行股份。本次交易如果順利完成，將涉及公司控制權變更。

7月25日，易主方案進一步明確。公司實際控制人柳志成、黃景明等向凱得投控合計轉讓5.01%股權，轉讓價格為15元/股，轉讓總價款為5.41億元。

本次股權轉讓溢價率驚人。7月16日，泰勝風能收盤價為6.55元/股，15元/股的轉讓價格較其收盤價溢價129.01%

長江商報記者發現，在A股市場上，翻倍溢價受讓公司控制權，極為罕見。多數公司控制權易主，溢價率在30%左右。當然，因為市場波動，部分公司股份跌幅較大，偏離了基本面的，控制權轉讓的溢價率稍微高一些。也有一些股價漲幅較大的公司，控制權沒有溢價甚至有小幅折價。

近一年，泰勝風能股價波動幅度不大，去年10月最高一度達到9.83元/股，隨后回落，今年4月穩定在6元左右。

目前，泰勝風能實際控制人為柳志成、黃景明等五人，其合計持有公司22.25%股權。本次股權轉讓完成后，柳志成等五人合計持有公司17.31%股權。

根據約定，泰勝風能的易主還配合有定增。公司擬向凱得投控定向發行2.16億股股份，發行價格約為5.01元/股，募資總額為10.81億元。發行完成后，凱得投控將持有公司21.92%股權，加上受讓的股份，合計持有公司26.93%股權，一躍成為公司控股股東。

通過受讓股份加上參與定增，凱得投控將拿下泰勝風能控制權。

跟其他公司定增一樣，本次定增價格與公司收盤價存在一定幅度的折價，折價率為23.51%。

公開資料顯示，凱得投控成立于2015年，注冊資本65.95億元，是廣州開發區控股集團有限公司全資子公司，業務涵蓋科技戰略投資、母基金、資本運作及資產管理等方面。凱得投控聚焦新能源、新一代信息技術、人工智能與數字經濟等高新技術產業，致力于打造大灣區一流科技投資、資本運營與產業協同平臺。

由此可見，凱得投控實力雄厚，發展發行明確，本次收購符合公司發展方向。

凈利連續兩季倍增

廣州國資擬接盤的泰勝風能，經營業績數據較為漂亮。

泰勝風能成立于2001年，主營陸上與海上風電裝備、海洋工程裝備制造、銷售等業務。公司是中國最早專業生產風機塔架的公司之一，在全國風機塔架制造業中處于領先地位，也是國際一流的風機塔架供應商之一。

泰勝風能介紹其核心競爭力時稱，產品革新能力強，產品持續升級。風機塔架擁有一定的技術壁壘，高端風電裝備要求更。公司已生產4MW/5MW/6MW/7MW及日本浮體式海上風機塔架、10MW海上風電導管架、大直徑分片式塔架、175米斜拉塔、1600噸大單樁、高端升壓站平臺等行業領先產品。

泰勝風能稱，其與眾多國內外整機制造商及風電場業主建立了長期合作關系。在風機塔架制造領域，擁有自主品牌的國內企業很少，公司自主品牌“TSP”、“泰勝”的塔架產品受到國內外風電整機廠商認可。

近兩年，受益風電政策以及碳中和政策，泰勝風能經營業績大幅增長。

2019年、2020年，公司實現的營業收入分別為22.19億元、36.04億元，同比增長50.70%、62.41%。對應的凈利潤為1.54億元、3.49億元，同比增長1358.82%、127.02%。

今年一季度，公司實現的營業收入、凈利潤分別為3.53億元、0.76億元，同比增長37.50%、416.88%。其扣除非經常性損益的凈利潤(簡稱扣非凈利潤)為0.70億元，同比增長613.39%。

公司預計，今年上半年實現的凈利潤為1.50億元–1.84億元，同比增長30%–60%。二季度，公司凈利潤預計過億。

經營業績大幅增長，泰勝風能為何還易主?

泰勝風能并不缺錢。截至今年3月底，公司貨幣資金加理財產品合計約為8億元，而有息負債合計只有222.14萬元。

長江商報記者發現，去年以來，不少風電公司投入國資懷抱。天能重工、通裕重工、恒潤股份等多家公司易主給國資。不僅如此，正在收購風電領域上市收購，廣東國資最為積極。

分析人士稱，風電行業平價化發展成趨勢，具有核心技術能力、資源整合能力以及資金實力的風電企業，未來將擁有發展優勢。部分風電企業雖然經營效益不錯但資源并不充足，為了更好發展，投身國資懷抱。而國資進行產業轉型升級，也有布局高端裝備制造、風電等新能源產業需求。(記者沈右榮)