2022年初A股遇冷，截至2月22日，年初至今上證指數(shù)、滬深300指數(shù)表現(xiàn)分別為-5.02%、-7.41%，去年風(fēng)光無限的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)回撤竟達(dá)到了16.76%。數(shù)據(jù)顯示，股票型基金、混合型基金以及債券型基金的平均收益率分別是-8.61%、-7.53%、-0.09%，股票型基金、混合型基金收益率中位數(shù)為負(fù)數(shù)，債券型收益率中位數(shù)為0.43%。
盡管基金整體收益不佳，但主動(dòng)權(quán)益型基金年內(nèi)回報(bào)已出現(xiàn)不小差距，表現(xiàn)最好的產(chǎn)品年內(nèi)回報(bào)已接近20%，業(yè)績“墊底”的產(chǎn)品回撤幅度達(dá)到了22.89%。
萬家三只產(chǎn)品漲幅領(lǐng)先
截至2月22日，全市場有8只基金的收益超過了10%。具體來看，、萬家新利、萬家精選混合、資源混合A、萬家頤和靈活配置混合、華商甄選回報(bào)混合、前海開源金銀珠寶混合A、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合、華商新趨勢優(yōu)選靈活配置混合、華泰柏瑞新金融混合等10只基金年內(nèi)業(yè)績居前，其中萬家宏觀擇時(shí)多策略、萬家新利、萬家精選混合三只產(chǎn)品的收益超過了15%。
統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，業(yè)績居前的10只產(chǎn)品中，“掌舵人”卻只有6位。前文提到的萬家宏觀擇時(shí)多策略、萬家新利、萬家精選混合是由萬家基金黃海管理，前海開源滬港深核心資源混合A、前海開源金銀珠寶混合A是由前海開源基金吳國清管理，華商甄選回報(bào)混合、華商新趨勢優(yōu)選靈活配置混合是由華商基金周海棟管理。
從基金分類上來看，全部都是混合型基金，靈活配置型基金占絕大多數(shù)。漲幅排名前十的產(chǎn)品中，靈活配置型基金有7只，偏股混合型基金有3只。
數(shù)據(jù)來自：Choice
崔宸龍管理產(chǎn)品回撤超20%
與此同時(shí)，中信建投醫(yī)藥健康A(chǔ)、前海開源醫(yī)療健康A(chǔ)、海富通電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)股票A、中信建投醫(yī)改A、前海開源滬港深非周期股票A、前海開源公共衛(wèi)生股票A、國泰策略價(jià)值靈活配置混合、中郵戰(zhàn)略新興、易方達(dá)醫(yī)藥生物股票A、華夏軍工安全A等10只基金的年內(nèi)回撤幅度居前，且均超過20%。
前述基金中，前海開源醫(yī)療健康A(chǔ)、海富通電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)股票A、前海開源滬港深非周期股票A、中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合是雙基金經(jīng)理，曲揚(yáng)、范潔共同管理前海開源醫(yī)療健康A(chǔ)，范庭芳、楊寧嘉共同管理海富通電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)股票A，王霞、崔宸龍共同管理前海開源滬港深非周期股票A，許忠海、吳尚共同管理中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合。
值得注意的是，去年業(yè)績冠軍崔宸龍管理的前海開源滬港深非周期股票年內(nèi)回撤也超過了20%，同樣是重倉新能源，年前年后卻表現(xiàn)迥異。
數(shù)據(jù)來自：Choice
萬家精選混合“逆襲”
從黃海管理的三只產(chǎn)品來看，重倉地產(chǎn)股是其成功的“秘訣”。最新數(shù)據(jù)顯示，萬家宏觀擇時(shí)多策略、萬家新利、萬家精選混合持倉高度趨同，前十大重倉股是地產(chǎn)股和煤炭股組成。以規(guī)模相對較大的萬家精選混合為例，6只地產(chǎn)股占該基金股票市值比例為58.96%，其余4只煤炭股占其股票市值比例為19.94%，最近三個(gè)月，金地集團(tuán)(600383)、招商蛇口(001979)、晉控煤業(yè)、山西焦煤、中國神華(601088)、陜西煤業(yè)漲幅超過20%，其中晉控煤業(yè)漲幅達(dá)61.96%。
不過，2020年和2021年萬家精選混合表現(xiàn)平平，業(yè)績回報(bào)分別為-1.44%、-6.69%，同期滬深300指數(shù)的表現(xiàn)分別為27.21%、-5.20%，同期主動(dòng)偏股型基金的表現(xiàn)分別為58.51%、8.06%，2020年、2021年同類排名分別是965/967，1331/1615，長期墊底。
醫(yī)藥基金是“重災(zāi)區(qū)”
分析跌幅居前的基金可以看出，醫(yī)藥、醫(yī)療相關(guān)基金是“重災(zāi)區(qū)”，中信建投醫(yī)藥健康、前海開源醫(yī)療健康、中信建投醫(yī)改、前海開源公共衛(wèi)生股票、易方達(dá)醫(yī)藥生物股票都與醫(yī)藥、醫(yī)療密不可分，但這里面也有一部分基金沒有重倉醫(yī)藥股，如：海富通電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)股票重倉了半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、機(jī)械制造，前海開源滬港深非周期股票、中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合重倉了新能源，國泰策略價(jià)值靈活配置混合、華夏軍工安全混合則重倉了軍工。
公開資料顯示，雖然年初至今中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)表現(xiàn)為-15.53%，但中信建投醫(yī)藥健康、前海開源醫(yī)療健康、中信建投醫(yī)改、前海開源公共衛(wèi)生股票、易方達(dá)醫(yī)藥生物股票等五只基金的回撤幅度都大于該指數(shù)的跌幅。
