國防軍工板塊午后持續走強，鋼研高納領漲，衛士通、中航重機、中船防務、中國重工等漲超5%。中證軍工指數漲逾2%站上60日均線。
國防軍工ETF(512810)漲2.17%，換手率6%，交投持續活躍。
投資效率上看，中證軍工指數今年以來回報仍為負收益，年內下跌0.3%，而同期國防軍工ETF(512810)年內漲幅已超9%，穩居所有軍工類ETF首位!具備極高的超額回報和投資效率。
業內人士表示，高額的超額回報核心來源為該ETF規模適中下的打新增厚收益，伴隨注冊制持續全面推進，北交所落錘推進加速，后續超額回報有望持續穩定。
中信建投指出，當前國防軍工板塊具有高確定性和高性價比。1)高確定性。從宏觀層面來看，十四五規劃將聚焦于實現建軍百年奮斗目標，著重強調創新戰爭和新技術的應用，從各個維度實現軍隊現代化。國防預算未來五年有望保持 7%左右的穩定增長。從中觀層面來看，供需在充分調整后已達到新的平衡，需求端有望持續高增長，供給端開啟擴產模式，四大改革紅利有望與產業趨勢形成共振效應。從微觀層面來看，上市公司年報和一季報均已兌現高增長，訂單高景氣延續，相關公司陸續發布定增預案，產能擴張已經開啟，未來業績穩定高增長無憂。2)高性價比。經過前期的充分調整，中證軍工整體PE目前為77.28倍，未來數年全產業鏈高增長確定，估值有望持續被業績消化。
頭圖來源：圖蟲
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