來源:智通財經(jīng)
智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，維持李寧(02331)“買入”評級，鑒于其強大的品牌、產(chǎn)品、靈活的成本結(jié)構(gòu)和審慎的渠道庫存管理，在充滿挑戰(zhàn)的零售環(huán)境中，利潤增長比大多數(shù)其他運動用品股更具彈性，給予目標價109.85港元。
報告中稱，公司首季平臺同店銷售同比取得20%至30%低段增長，李寧維持今年收入增長10%-20%低段和毛利率處于10%高段的指引，主因年初至今的營運與全年計劃進展一致。
該行認為，公司與滔搏(06110)的合作在3月實現(xiàn)，這一新的合作伙伴關(guān)系，為公司提供了獨特的一站式解決方案，可快速實現(xiàn)全渠道零售，整合低效率的分銷商規(guī)模，并進一步加快其批發(fā)速度業(yè)務(wù)向前發(fā)展。
