北京證券交易所上市委員會2022年第69次審議會議于2022年11月25日上午召開。
成都樂創自動化技術股份有限公司：符合發行條件、上市條件和信息披露要求。
本次審議意見如下：
【資料圖】
1.請發行人在特別風險提示第(十二)條補充披露卓兆點膠向發行人采購在同類產品的比重，并就相關風險提示補充完善。
2.請發行人補充說明募投項目達產后的產能消化措施，并就募投項目達產后收入增長不達預期導致業績下滑的風險作特別風險提示。
本次審議會議提出問詢的主要問題如下：
1.關于業績下滑。
根據申報文件，
(1)發行人本次發行選擇的具體上市標準為2.1.3條之(一)中的預計市值不低于2億元，最近一年凈利潤不低于2,500萬元且加權平均凈資產收益率不低于8%;
(2)2022年1-6月，發行人實現營業收入5,115.10萬元、扣非后歸母凈利潤1,559.55萬元，同比分別下滑14.40%、14.31%;2022年1-9月，發行人實現營業收入6,337.04萬元、扣非后歸母凈利潤1,887.92萬元，同比分別下滑25.45%、32.86%，發行人2022年1-9月業績較2022年1-6月下滑幅度加大;
(3)發行人預計2022年度全年業績下滑幅度在20%左右，業績下滑情況將得到改善，收入增長具備可持續性，發行人預計2022年度可實現扣非后歸母凈利潤約為2,600.00萬元至2,800.00萬元，仍可滿足“最近一年凈利潤不低于2,500萬元”的上市標準。
請發行人：
(1)結合2022年10月、11月經營業績、在手訂單及執行情況、導致業績下滑的因素變化情況等，說明發行人預計2022年度全年業績下滑幅度在20%左右是否合理，相關依據是否充分，發行人2022年度業績下滑幅度是否存在進一步加大的風險，2022年以后年度業績是否存在持續下滑的風險。
(2)說明發行人是否持續滿足“最近一年凈利潤不低于2,500萬元”的上市標準。請保薦機構、申報會計師、發行人律師核查并發表明確意見。
2.與關聯客戶交易的真實性、公允性。
根據申報文件，卓兆點膠2021年通過大宗交易持有發行人3.85%的股權，并于2021年成為發行人前五大客戶，銷售占比達18.31%，2022年上半年占比提升至36.08%，同時，2021年、2022年發行人對卓兆點膠銷售的T6系列產品毛利率高于其他客戶;其主要產品點膠系統銷售給卓兆點膠的毛利率超過90%，卓兆點膠成為發行人報告期收入和利潤增長的重要因素。
(1)請發行人結合卓兆點膠入股發行人前后產品、供應商、采購價格變化以及持股發行人的聲明等情況說明：
①卓兆點膠入股公司后大量采購發行人的原因及商業合理性，價格是否公允，是否存在利益輸送。
②雙方在訂單獲取、報價、定價等方面的流程細節，請保薦機構訪談卓兆點膠，了解其未來是否有分散其供貨商的計劃。
③結合MC7764S-J100的功能、應用、主要客戶、相關配置、研發投入等方面說明與其他系統的異同。
④該系統是否為卓兆點膠專門研發;卓兆點膠使用該系統的必要性，是否存在可替代產品;可替代產品的采購單價情況等。
⑤卓兆點膠聲明在發行人上市后兩年不減持股份是否構成承諾。
請保薦機構、申報會計師核查并發表意見，說明核查程序、方法。
(2)請發行人結合銷售模式、定價策略，與矩子科技、卓兆點膠之間的歷史銷售情況等因素，進一步說明矩子科技、卓兆點膠作為發行人股東，是否對發行人向其銷售產品的數量、價格等施加影響。
請保薦機構核查并發表意見。
(3)根據申請文件及問詢回復，發行人主要客戶集中在長三角、珠三角地區，發行人對上述區域部分客戶的銷售收入有所下降。
請發行人說明主要客戶卓兆點膠生產經營地在蘇州，上半年經營業績不降反升的主要原因，是否與行業及可比公司趨勢一致。請保薦機構、申報會計師核查并發表意見。
3.關于募投項目。
發行人募投項目的主要為點膠控制系統的產能擴張，達產后新增產能8200套，相比2021年提升55%。
請發行人：
(1)說明除卓兆點膠外的未來客戶拓展計劃以及目前同行業公司在建和新增產能情況，發行人是否具備募投產能消化能力。
(2)結合本次募投項目的固定資產購建和研發費用支出等，量化分析募投項目達產后對經營業績的影響情況，并說明募投項目是否具備合理性。請保薦機構核查并發表意見。
（來源:界面AI）
頭圖來源：圖蟲
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