全球速讀：在標(biāo)的公司存在較高風(fēng)險(xiǎn)的情況下仍高溢價(jià)參與競拍的原因？盛新鋰能回函

2022年12月5日，盛新鋰能(002240.SZ)發(fā)布關(guān)于對深圳證券交易所關(guān)注函的回復(fù)公告。

(資料圖片)

公告顯示，斯諾威已進(jìn)入破產(chǎn)重整程序且正在公開招募重整投資人，存在斯諾威公司重整計(jì)劃對出資人權(quán)益調(diào)整等系列風(fēng)險(xiǎn)，以及因斯諾威公司重整程序終止并被宣告破產(chǎn)而導(dǎo)致標(biāo)的股權(quán)滅失等系列風(fēng)險(xiǎn)。

深交所要求說明在斯諾威破產(chǎn)重整階段競拍其54.2857%股權(quán)，是否存在因重整計(jì)劃對出資人權(quán)益的調(diào)整，導(dǎo)致通過本次競拍取得斯諾威54.2857%股權(quán)的主體喪失控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，并說明公司為防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)已采取和擬采取的應(yīng)對措施。

盛新鋰能回復(fù)：

2022年11月9日，斯諾威公司管理人在全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)(http://pccz.court.gov.cn)發(fā)布了《雅江縣斯諾威礦業(yè)發(fā)展有限公司破產(chǎn)重整案重整投資人招募及遴選公告》，面向全國公開招募及遴選重整投資人。

2022年11月28日，斯諾威公司管理人發(fā)布了《雅江縣斯諾威礦業(yè)發(fā)展有限公司破產(chǎn)重整案關(guān)于公開招募重整投資人結(jié)果的公告》，斯諾威公司重整投資人為寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司，斯諾威公司備選重整投資人為協(xié)鑫能源科技股份有限公司。

目前斯諾威公司的破產(chǎn)重整方案尚未確定，破產(chǎn)重整尚在進(jìn)行中，存在因重整計(jì)劃對出資人權(quán)益進(jìn)行調(diào)整，并導(dǎo)致通過本次競拍取得斯諾威公司54.2857%股權(quán)的主體無法取得控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。公司已在2022年11月21日披露的《關(guān)于擬參與斯諾威公司股權(quán)競拍的公告》中對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了充分提示。

由于本次斯諾威公司股權(quán)拍賣與斯諾威公司破產(chǎn)重整公開招募重整投資人同步進(jìn)行，公司在參與拍賣的同時(shí)，將密切關(guān)注斯諾威公司公開招募重整投資人及破產(chǎn)重整程序的進(jìn)展情況，并及時(shí)根據(jù)該等進(jìn)展情況做進(jìn)一步的分析論證，充分預(yù)估斯諾威公司股權(quán)拍賣和破產(chǎn)重整之間的相互影響，再進(jìn)一步結(jié)合標(biāo)的公司的資源等情況及時(shí)調(diào)整參與競拍的策略，謹(jǐn)慎做出投資決策。

若公司本次競拍成功，公司將成為持有斯諾威公司54.2857%股權(quán)的股東，公司將積極行使股東權(quán)利，包括但不限于在斯諾威公司破產(chǎn)重整過程中對重整計(jì)劃等相關(guān)事項(xiàng)的表決積極發(fā)揮影響力，充分保障和實(shí)現(xiàn)作為斯諾威公司股東應(yīng)有的權(quán)益;同時(shí)也將與斯諾威公司管理人等相關(guān)方積極溝通，通過直接或間接等方式參與斯諾威公司的破產(chǎn)重整，幫助其盡快恢復(fù)運(yùn)營。在此過程中，公司將嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)的要求履行審議程序和信息披露義務(wù)。

此外，深交所要求說明公司審慎評估標(biāo)的公司探礦權(quán)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)入破產(chǎn)重整程序的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、標(biāo)的股權(quán)瑕疵風(fēng)險(xiǎn)等，說明你公司確定競拍價(jià)格時(shí)是否充分考慮上述風(fēng)險(xiǎn)，公司在標(biāo)的公司存在較高風(fēng)險(xiǎn)的情況下仍高溢價(jià)參與競拍的原因及必要性，是否有利于維護(hù)上市公司利益及中小股東合法權(quán)益，并說明風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案。

盛新鋰能回復(fù)稱，隨著全球新能源汽車和儲能行業(yè)的快速發(fā)展，鋰產(chǎn)品市場需求旺盛;由于礦山開發(fā)周期較長等原因，近幾年國內(nèi)外鋰礦山的投資開發(fā)和生產(chǎn)建設(shè)進(jìn)度較慢，導(dǎo)致鋰礦石供應(yīng)短缺。在上游供應(yīng)相對緊張及市場需求快速上升的雙重刺激下，鋰礦石價(jià)格持續(xù)上漲，根據(jù)亞洲金屬網(wǎng)的數(shù)據(jù)，鋰精礦(SC6%)價(jià)格由2021年年初的405美元/噸漲至6,110美元/噸。鋰礦石成為制約鋰電新能源行業(yè)發(fā)展的瓶頸，保障鋰礦石原料持續(xù)穩(wěn)定的供應(yīng)已成為各鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)的最重要工作之一。

公司作為領(lǐng)先的鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)能規(guī)模快速增長，對鋰礦石原料的需求亦快速增長。目前市場上鋰礦石供應(yīng)較為短缺，鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)從市場采購鋰礦石的渠道相對受限，公司亦面臨采購鋰礦石難度較大的局面。因此快速增強(qiáng)資源儲備，持續(xù)提升自有鋰礦的供應(yīng)比例成為目前公司最重要工作之一，對公司快速發(fā)展至關(guān)重要。

根據(jù)云南陸緣衡礦業(yè)權(quán)評估有限公司出具的《四川省雅江縣德扯弄巴鋰礦、石英礦詳查探礦權(quán)評估報(bào)告》(云陸礦探評報(bào)[2021]第382號)：“四川省雅江縣德扯弄巴鋰礦、石英巖礦詳查探礦權(quán)”在評估基準(zhǔn)日(2021年6月30日)保有資源儲量(331+332+333)(工業(yè)礦+低品位礦)礦石量2,492.40萬噸，Li2O29.32萬噸，Li2O平均品位為1.18%。從該礦山的資源稟賦及其開發(fā)潛力來看，該礦山在國內(nèi)屬于優(yōu)質(zhì)鋰礦，具有較大的投資價(jià)值和吸引力。

此外，標(biāo)的公司的評估報(bào)告在進(jìn)行收入預(yù)測時(shí)，根據(jù)評估準(zhǔn)則選取2018年1月至2021年6月期間鋰精礦(SC6.05%)平均銷售價(jià)格4,600.71元/噸(不含稅)作為銷售單價(jià)。自2021年以來，隨著全球新能源汽車和儲能行業(yè)的快速發(fā)展，各個(gè)國家對鋰資源的重視程度越發(fā)凸顯，紛紛加強(qiáng)對鋰資源的管控，鋰資源的戰(zhàn)略地位和重要性得到快速提升，鋰鹽需求快速增長，鋰精礦價(jià)格亦快速上漲。根據(jù)五礦證券的研究報(bào)告，全球鋰鹽需求從2021年的58萬噸碳酸鋰當(dāng)量，到2025年需求量增至165萬噸，年復(fù)合增長率為30%。根據(jù)亞洲金屬網(wǎng)的數(shù)據(jù)，鋰精礦(SC6%)價(jià)格從2021年初的405美元/噸上漲至目前6,110美元/噸，最近一次皮爾巴拉于2022年11月16日舉行的鋰精礦(SC5.5%)拍賣成交價(jià)格達(dá)到7,805美元/噸。現(xiàn)階段鋰資源的價(jià)值已遠(yuǎn)超以前。

綜上，如果公司競拍成功并取得斯諾威公司的生產(chǎn)經(jīng)營權(quán)，將為公司鋰鹽產(chǎn)能的擴(kuò)張?zhí)峁?qiáng)有力的資源供應(yīng)保障，有利于提升公司在鋰電新能源領(lǐng)域的競爭力、增強(qiáng)公司的盈利能力，符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略。同時(shí)，公司已充分考慮斯諾威公司及成都興能負(fù)債情況、斯諾威公司下屬礦山的資源稟賦、地理位置、開發(fā)難度及建設(shè)成本等情況以及公司經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃和資金情況，結(jié)合鋰電新能源行業(yè)發(fā)展前景、鋰資源及鋰鹽產(chǎn)品市場行情等因素進(jìn)行充分論證，綜合評估其投資價(jià)值，充分預(yù)估其投資風(fēng)險(xiǎn)，并將根據(jù)標(biāo)的公司的實(shí)際狀況以及其破產(chǎn)重整的進(jìn)展情況，隨時(shí)調(diào)整投資策略，積極做好應(yīng)對方案，并據(jù)此以合理價(jià)格參與競拍，切實(shí)維護(hù)上市公司利益及中小股東合法權(quán)益。公司亦將根據(jù)相關(guān)事宜的進(jìn)展情況嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)的要求履行審議程序和信息披露義務(wù)，充分保障中小股東的參與決策權(quán)和知情權(quán)。

（來源:界面AI）

頭圖來源：圖蟲