引言：2021年被稱為“碳中和元年”，這一年，“雙碳”目標(biāo)引領(lǐng)綠色金融發(fā)展，高質(zhì)量發(fā)展的弦音已定，政策支持力度前所未有，金融創(chuàng)新層出不窮，醞釀已久的碳市場(chǎng)靴子落地，企業(yè)減排意識(shí)不斷提升。時(shí)值年末，特此梳理2021年綠色金融領(lǐng)域十件大事，以此記錄一路走來的綠色足跡。
1.綠色信貸規(guī)模世界第一
當(dāng)前，中國(guó)已經(jīng)成為全球最大的綠色金融市場(chǎng)之一，目前中國(guó)的綠色信貸規(guī)模在全球排名第一。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2021年三季度末，中國(guó)本外幣綠色貸款余額已達(dá)14.78 萬億元，同比增長(zhǎng) 27.9%，高于各項(xiàng)貸款增速16.5個(gè)百分點(diǎn)。綠色信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體良好。此外，綠色債券市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，余額規(guī)模也已超過1萬億，且尚無違約案例。未來綠色信貸、綠色保險(xiǎn)、綠色債券、碳交易市場(chǎng)都將迎來巨大發(fā)展契機(jī)。
綠色金融業(yè)務(wù)的加速增長(zhǎng)明顯得益于各市場(chǎng)主體落實(shí)“雙碳”戰(zhàn)略意識(shí)的提升。在碳中和背景下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)綠色金融的需求將大大提升，政府和監(jiān)管部門也將密集出臺(tái)支持“雙碳”目標(biāo)的政策、標(biāo)準(zhǔn)和激勵(lì)措施。因此，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該充分把握這個(gè)歷史性機(jī)遇，同時(shí)防范由于低碳轉(zhuǎn)型可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)不應(yīng)將綠色金融僅僅理解為一個(gè)業(yè)務(wù)板塊和綠金部門的事情，而應(yīng)該將綠色發(fā)展理念納入整個(gè)機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略目標(biāo)、政策、流程、風(fēng)控、產(chǎn)品創(chuàng)新和人力資源發(fā)展的全部過程。
——中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)主任馬駿
2.綠色債券標(biāo)準(zhǔn)重獲統(tǒng)一
4月21日，中國(guó)人民銀行、發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)三部門聯(lián)合發(fā)布新版《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》，對(duì)國(guó)內(nèi)綠色債券支持項(xiàng)目的范圍進(jìn)行了統(tǒng)一和擴(kuò)充，其中增加了二氧化碳捕集、利用與封存的綠色項(xiàng)目，另一大突破是在支持范圍中剔除了煤炭等化石能源清潔利用項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)與國(guó)際主流標(biāo)準(zhǔn)的接軌，這被認(rèn)為是一項(xiàng)“了不起的進(jìn)步”。今年以來，綠色債券發(fā)行持續(xù)升溫，交易商協(xié)會(huì)推出多個(gè)綠色債券創(chuàng)新品種，碳中和債、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券等相繼發(fā)行落地，更好滿足傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型或新能源等其他行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的資金需求。
制定并發(fā)布新版的綠色債券目錄，是貫徹落實(shí)國(guó)家生態(tài)文明建設(shè)和綠色發(fā)展戰(zhàn)略的內(nèi)在要求，對(duì)于進(jìn)一步規(guī)范國(guó)內(nèi)綠色債券市場(chǎng)，引導(dǎo)更多資金支持綠色產(chǎn)業(yè)和綠色項(xiàng)目、實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)綠色債券支持范圍與國(guó)際市場(chǎng)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)趨同亦將提供重要保障。新版綠色債券目錄的發(fā)布實(shí)施，對(duì)于相關(guān)市場(chǎng)主體發(fā)行、投資綠色債券等業(yè)務(wù)將提供更大的便利。
——中國(guó)人民銀行新聞發(fā)言人
3.新版綠色金融評(píng)價(jià)方案施行
央行自7月1日起施行《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)價(jià)方案》，評(píng)價(jià)范圍增量擴(kuò)面，除了綠色信貸，還正式將綠色債券納入評(píng)價(jià)范圍，評(píng)價(jià)結(jié)果納入央行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)等政策和審慎管理工具，《評(píng)價(jià)方案》順應(yīng)了多元化的綠色金融產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，有助于激勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步增加對(duì)綠色債券投資，為綠色債券市場(chǎng)帶來增量資金，促進(jìn)國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)擴(kuò)容發(fā)展。對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立完善的綠色金融評(píng)價(jià)體系，將推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)更好地發(fā)展綠色金融，助力國(guó)家綠色發(fā)展目標(biāo)盡早實(shí)現(xiàn)。
《評(píng)價(jià)方案》對(duì)銀行業(yè)綠色金融發(fā)展提出了更高的要求，將綠色貸款升級(jí)為綠色金融，定量考核與定性考核相結(jié)合，意味著銀行業(yè)綠色金融要從追求量的發(fā)展到注重質(zhì)的提升。銀行業(yè)要從明確綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、健全綠色金融公司治理機(jī)制、豐富綠色金融產(chǎn)品、防范綠色金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化環(huán)境信息披露等方面發(fā)力，全面提升綠色金融績(jī)效。
——中國(guó)銀行研究院
4.全國(guó)碳市場(chǎng)靴子落地
7月16日，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)上線交易，成為全球規(guī)模最大的碳市場(chǎng)。建設(shè)全國(guó)碳市場(chǎng)是利用市場(chǎng)機(jī)制控制和減少溫室氣體排放、推進(jìn)綠色低碳發(fā)展的一項(xiàng)重大制度創(chuàng)新，也是推動(dòng)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)與碳中和愿景的重要政策工具。碳市場(chǎng)也能推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)廣泛開展碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷推出各項(xiàng)碳排放權(quán)配額抵質(zhì)押融資工具，加強(qiáng)金融市場(chǎng)與碳市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)，提高金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新對(duì)碳定價(jià)的推動(dòng)作用。
全國(guó)碳市場(chǎng)于今年7月16日啟動(dòng)上線交易以來，整體運(yùn)行平穩(wěn)，企業(yè)減排意識(shí)不斷提升，市場(chǎng)活躍度穩(wěn)步提高?？傮w來看，全國(guó)碳市場(chǎng)作為控制和減少溫室氣體排放，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和重要政策工具的作用得以初步顯現(xiàn)。下一步要在發(fā)電行業(yè)碳市場(chǎng)運(yùn)行良好的基礎(chǔ)上，逐步擴(kuò)大全國(guó)碳市場(chǎng)覆蓋的行業(yè)范圍，通過碳市場(chǎng)等重要政策工具和手段，推動(dòng)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)如期實(shí)現(xiàn)。
——生態(tài)環(huán)境部新聞發(fā)言人劉友賓
5.環(huán)境信息披露標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)
7月22日，央行正式發(fā)布《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，旨在規(guī)范金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信披工作，引導(dǎo)金融資源更加精準(zhǔn)向綠色、低碳領(lǐng)域配置，助力金融機(jī)構(gòu)和利益相關(guān)方識(shí)別、量化、管理環(huán)境相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，六省（九地）綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)已先行試用，部分試驗(yàn)區(qū)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息全披露。不單是金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)環(huán)境信披意識(shí)正在加強(qiáng)，12月11日，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)了《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》，強(qiáng)制五大類企業(yè)披露環(huán)境信息，這是企業(yè)走向碳中和的關(guān)鍵一步。
環(huán)境和氣候信息披露是非常基礎(chǔ)的工作，及時(shí)有效披露金融機(jī)構(gòu)環(huán)境和氣候信息，有利于貸款企業(yè)更加重視綠色金融發(fā)展，也有利于吸引更多的社會(huì)資本投向綠色領(lǐng)域。另外，高質(zhì)量的環(huán)境和氣候信息披露，是金融機(jī)構(gòu)做好環(huán)境壓力測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)，也是中央銀行和金融監(jiān)管部門進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理、審慎管理的依據(jù)。
——中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)王信
6.兩項(xiàng)專項(xiàng)支持工具宣布推出
11月8日，央行宣布推出碳減排支持工具，發(fā)放對(duì)象暫定為全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)，采取“先貸后借”的直達(dá)機(jī)制，以減少碳排放為導(dǎo)向，重點(diǎn)支持清潔能源、節(jié)能環(huán)保和碳減排技術(shù)三大領(lǐng)域。一周后，國(guó)常會(huì)提出在前期設(shè)立碳減排金融支持工具的基礎(chǔ)上，再設(shè)立2000億元支持煤炭清潔利用專項(xiàng)再貸款，形成政策規(guī)模，推動(dòng)綠色低碳發(fā)展。
兩項(xiàng)工具由金融機(jī)構(gòu)自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行對(duì)符合條件的貸款按一定比例給予低成本資金。人民銀行將要求金融機(jī)構(gòu)公開披露發(fā)放碳減排貸款的情況以及貸款帶動(dòng)的碳減排數(shù)量等信息，并由第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行核實(shí)驗(yàn)證，接受社會(huì)公眾監(jiān)督。預(yù)計(jì)今年年底之前將向金融機(jī)構(gòu)發(fā)放第一批資金。兩項(xiàng)工具政策的推出，要更加重視發(fā)揮市場(chǎng)作用，鼓勵(lì)社會(huì)資金更多投向綠色低碳領(lǐng)域，助力科學(xué)有序?qū)崿F(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)。
——中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱
7.氣候投融資試點(diǎn)正式開啟
應(yīng)對(duì)氣候變化刻不容緩，氣候投融資尚存在較大資金缺口。12月24日，生態(tài)環(huán)境部、發(fā)改委等9部門發(fā)布《關(guān)于開展氣候投融資試點(diǎn)工作的通知》與《氣候投融資試點(diǎn)工作方案》，明確了氣候投融資的定義、支持范圍、試點(diǎn)工作目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)以及試點(diǎn)申報(bào)要求，正式開啟了我國(guó)氣候投融資試點(diǎn)工作。
氣候投融資是實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力，而碳達(dá)峰、碳中和方案所確定的重要發(fā)展方向和領(lǐng)域也是氣候投融資的發(fā)展機(jī)遇和實(shí)施路線圖。氣候友好型項(xiàng)目要從經(jīng)濟(jì)可行、風(fēng)險(xiǎn)可控、技術(shù)創(chuàng)新、氣候效益等方面進(jìn)行綜合考慮，即尋找具有投資價(jià)值的氣候友好型項(xiàng)目。有必要在企業(yè)項(xiàng)目與投資者之間建立產(chǎn)融對(duì)接機(jī)制，共同培育具有明顯氣候和社會(huì)效益的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。
——中國(guó)環(huán)境科學(xué)學(xué)會(huì)氣候投融資專業(yè)委員會(huì)常務(wù)委員孫軼頲
8.綠金試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)容在即
目前我國(guó)共設(shè)立了六省(區(qū))九地綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)。2021年，各試驗(yàn)區(qū)繼續(xù)積極探索創(chuàng)新，總結(jié)出一系列可復(fù)制的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，例如湖州市10月通過了《湖州市綠色金融促進(jìn)條例》，這是試驗(yàn)區(qū)首部以立法形式確立的綠色金融促進(jìn)條例。北京和重慶有望成為新一批綠色金融改革試驗(yàn)區(qū)，北京綠色金融改革試驗(yàn)區(qū)將落地通州副中心，定位為構(gòu)建綠色金融國(guó)際中心。重慶綠色金融改革試驗(yàn)區(qū)定位為全中國(guó)首個(gè)省級(jí)（直轄市）碳中和經(jīng)濟(jì)體，轄內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)已實(shí)現(xiàn)氣候與環(huán)境信息披露全覆蓋。
我國(guó)是全球唯一設(shè)立綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)、有針對(duì)性地探索綠色金融改革道路的國(guó)家。試驗(yàn)區(qū)已成為綠色金融“中國(guó)經(jīng)驗(yàn)”的一張名片。2017年6月以來，六省(自治區(qū))九地試驗(yàn)區(qū)深入推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，充分發(fā)揮自律機(jī)制作用，積極開展綠色金融改革創(chuàng)新實(shí)踐，強(qiáng)化金融支持綠色低碳轉(zhuǎn)型功能，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，取得了顯著成效。
——中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉桂平
9.國(guó)際合作再進(jìn)一步
2021年，中資金融機(jī)構(gòu)積極參與國(guó)際倡議，中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行等12家銀行簽署聯(lián)合國(guó)負(fù)責(zé)任銀行原則（PRB），PRB簽署銀行增至16家。重慶銀行、福建海峽銀行、威海市商業(yè)銀行宣布采納赤道原則，赤道銀行增至7家。還有70多家中資機(jī)構(gòu)簽署了負(fù)責(zé)任投資原則（PRI）、4家中資金融機(jī)構(gòu)簽署了可持續(xù)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)金融原則。10月，36家中資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、24家外資銀行及國(guó)際組織共同發(fā)表《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持生物多樣性保護(hù)共同宣示》，進(jìn)一步加強(qiáng)生物多樣性保護(hù)支持力度。
我國(guó)綠色金融還需積極提升其全球化水平，例如綠色債券和綠色標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際化帶動(dòng)綠色資金的國(guó)際流動(dòng)，不斷打通各個(gè)區(qū)域綠色金融市場(chǎng)并擴(kuò)展國(guó)際范圍，同時(shí)應(yīng)加快把上海和香港建設(shè)為國(guó)際化的綠色金融中心，形成綠色金融的國(guó)際重要樞紐，加強(qiáng)與倫敦、紐約等金融市場(chǎng)的綠色互通，并通過綠色金融提升人民幣的國(guó)際化地位。
——中國(guó)人民大學(xué)重陽金融研究院執(zhí)行院長(zhǎng)王文
10.碳中和路線圖日漸清晰
如期實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，需要發(fā)揮好綠色金融的作用。目前，多家金融機(jī)構(gòu)已從不同維度制定了碳中和路線圖。例如國(guó)家開發(fā)銀行計(jì)劃到2030年綠色貸款占比達(dá)到30%左右，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)投融資與自身運(yùn)營(yíng)碳排放“雙達(dá)峰”，2060年前“雙中和”；中國(guó)銀行計(jì)劃在“十四五”期間對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)提供不少于一萬億元的資金支持；華夏銀行(600015)計(jì)劃在2025年之前實(shí)現(xiàn)自身碳中和...
未來 30 年，以碳中和為目標(biāo)的政策措施會(huì)從需求和供給兩方面提升綠色金融的發(fā)展?jié)摿?，從而為金融機(jī)構(gòu)帶來巨大機(jī)遇。各類金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)參與主體應(yīng)該從完善治理機(jī)制、明確綠色發(fā)展目標(biāo)、強(qiáng)化環(huán)境信息披露、提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力等方面入手，充分把握碳中和所帶來的巨大商業(yè)機(jī)遇。
——中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)課題組
