本周關(guān)鍵詞：【監(jiān)管動(dòng)態(tài)】【基金產(chǎn)品】【基金經(jīng)理動(dòng)態(tài)】【私募動(dòng)態(tài)】【券商動(dòng)態(tài)】【股市報(bào)道】【期貨行業(yè)資訊】
政策重磅
【監(jiān)管動(dòng)態(tài)】
1、【IPO年末盤(pán)點(diǎn)：2021年被否公司達(dá)29家，創(chuàng)三年新高！這些問(wèn)題是監(jiān)管關(guān)注重點(diǎn)！】2021年已近尾聲，縱觀過(guò)去一年，整個(gè)IPO市場(chǎng)的融資規(guī)模、發(fā)行數(shù)量均創(chuàng)新高。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，A股IPO融資金額達(dá)5437.73億元，同比增長(zhǎng)約13.16%；IPO發(fā)行數(shù)量達(dá)523家（剔除了換股吸收合并葛洲壩(600068)的中國(guó)建能），同比增長(zhǎng)約19.91%。與此同時(shí)，年內(nèi)發(fā)審委審核首發(fā)公司總數(shù)量達(dá)500家次，其中440家公司通過(guò)審核，通過(guò)率為88%，29家公司于審核階段被否。另外，IPO公司中存在20家/次被暫緩審議，11家/次被取消審核，另有一家公司待表決。
2、【證監(jiān)會(huì)就境外上市相關(guān)制度規(guī)則征求意見(jiàn) 支持企業(yè)依法合規(guī)到境外上市】為促進(jìn)企業(yè)利用境外資本市場(chǎng)規(guī)范健康發(fā)展，支持企業(yè)依法合規(guī)赴境外上市，近日，證監(jiān)會(huì)會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)對(duì)《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》(國(guó)務(wù)院令第160號(hào))提出了修訂建議，研究起草了《國(guó)務(wù)院關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市的管理規(guī)定(草案征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱《管理規(guī)定》)，并同步起草了《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市備案管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱《備案辦法》)，作為《管理規(guī)定》的配套規(guī)則，并在12月24日向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。
行業(yè)熱點(diǎn)
【基金產(chǎn)品】
3、【最短持有期產(chǎn)品撲面而來(lái) 日開(kāi)固收“類貨基”接連登場(chǎng)】雖然距離現(xiàn)金管理新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束還有一年，而且監(jiān)管規(guī)定的一些特殊時(shí)點(diǎn)（比如2021年末）的壓降任務(wù)也不是那么硬性，但是，7.78萬(wàn)億現(xiàn)金管理類產(chǎn)品在整個(gè)銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模的占比總是不能繼續(xù)上升的（截至2021年6月末占比30.16%），尤其是幾家大行理財(cái)公司的現(xiàn)金管理類占比一度高出四成。
4、【年度十強(qiáng)基金排位劇變 新能源基金不再“霸屏”】在2021年年度基金業(yè)績(jī)排名僅剩最后兩日之際，十強(qiáng)基金中出現(xiàn)了越來(lái)越多的“散打選手”。盡管重倉(cāng)新能源賽道的基金產(chǎn)品，將鐵板釘釘?shù)卣媚甓裙谲姡诨饦I(yè)績(jī)十強(qiáng)中，新能源主題產(chǎn)品霸占大部分排位的現(xiàn)象已發(fā)生改變。
5、【2021基金業(yè)大變局 十大關(guān)鍵詞描摹“黃金時(shí)代”】“陽(yáng)春布德澤，萬(wàn)物生光輝。”震蕩是2021年A股主旋律，然而對(duì)于公募基金而言，“黃金時(shí)代”才剛剛開(kāi)啟。這一年，公募基金創(chuàng)新產(chǎn)品推陳出新，行業(yè)整體規(guī)模再創(chuàng)新高，A股流通市值占比節(jié)節(jié)攀升。在全新發(fā)展階段與格局之下，公募基金行業(yè)正承擔(dān)著時(shí)代賦予的使命。行業(yè)堅(jiān)守“受人之托，代人理財(cái)”的初心，持續(xù)強(qiáng)化投研能力，為居民財(cái)富保值增值貢獻(xiàn)專業(yè)力量。除此之外，公募基金以自身高質(zhì)量發(fā)展，助力資本市場(chǎng)發(fā)展，提升優(yōu)質(zhì)企業(yè)直接融資效率，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，履行社會(huì)責(zé)任，為社會(huì)持續(xù)創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值。
6、【歷史新高！2021公募分紅突破3000億，有單只分紅高達(dá)百億，也有年內(nèi)最多分紅16次，還有哪些“奶牛基”？】隨著日前酒基持有者們迎接“紅包雨”，逼近3000億元大關(guān)的年內(nèi)基金分紅規(guī)模，也成為聚焦點(diǎn)。星礦數(shù)據(jù)顯示，截至12月31日，全市場(chǎng)分紅規(guī)模達(dá)3009.8億元，創(chuàng)下公募市場(chǎng)年度分紅總額的歷史新高。回看2021年公募基金的分紅實(shí)施情況，早在今年10月下旬，年內(nèi)分紅總額就已突破2000億元關(guān)口，超過(guò)2016年全年2087億元的分紅規(guī)模，創(chuàng)近5年新高。2021年以來(lái)，債基成為分紅的主力軍，混合型基金和股票型基金合計(jì)分紅規(guī)模也達(dá)到千億元以上。其中，易方達(dá)裕豐回報(bào)是年內(nèi)分紅總額最大的基金，達(dá)110.4億元；華夏回報(bào)2號(hào)是年內(nèi)分紅次數(shù)最多的基金，共計(jì)分紅16次。
7、【單月業(yè)績(jī)挽救低迷全年！ 橋水旗艦基金有望創(chuàng)近三年最佳表現(xiàn)】截至周三，全球最大對(duì)沖基金橋水（Bridgewater Associates）的旗艦對(duì)沖基金的12月回報(bào)率達(dá)到7.8%。該基金在經(jīng)歷了11個(gè)月的低迷后，現(xiàn)在有望創(chuàng)下2018年以來(lái)最佳年度業(yè)績(jī)。
【基金經(jīng)理動(dòng)態(tài)】
8、【公募基金經(jīng)理入職、離職數(shù)量 創(chuàng)8年來(lái)新高】截至12月24日，公募今年新聘了664位基金經(jīng)理，同期有299位基金經(jīng)理離職，凈增365人。
【私募動(dòng)態(tài)】
9、【打破對(duì)量化產(chǎn)品非理性認(rèn)知】近日，千億私募幻方量化在創(chuàng)出歷史最大回撤后公開(kāi)致歉一事引發(fā)市場(chǎng)熱議。作為國(guó)內(nèi)頭部量化機(jī)構(gòu)，幻方近期業(yè)績(jī)明顯下滑，大部分產(chǎn)品的年內(nèi)超額收益降至負(fù)值，低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖產(chǎn)品更是大面積虧損，其中有些產(chǎn)品年內(nèi)跌幅已超8%。
10、【量化巨頭“卷不動(dòng)”： 2022年好策略太少 規(guī)模成掣肘】12月27日晚間，一條消息再度引發(fā)對(duì)量化圈的爭(zhēng)議。千億量化私募幻方CEO在朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)一張截圖，并稱“最近幾個(gè)月幻方跑得不好，十分抱歉。我們正在全力加班加點(diǎn)做研發(fā)，但的確需要一點(diǎn)時(shí)間。這種時(shí)候，投資者不難受是不可能的，所以罵我罵我們完全接受。就是千萬(wàn)莫?jiǎng)邮止！备鶕?jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，幻方今年年中成立的幾個(gè)指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品，均虧超10%，8月左右新成立的部分量化產(chǎn)品，最新凈值也已不足0.9元；28日，幻方發(fā)布官方公告再度致歉投資者，并提及導(dǎo)致回撤的原因之一是“量化資管行業(yè)規(guī)模擴(kuò)展太快、策略同質(zhì)化嚴(yán)重，加大了整體操作的難度”。
11、【百億私募收益哪家強(qiáng)？沖積資本超八成收益領(lǐng)銜榜單，正圓、睿揚(yáng)、玄元緊隨其后，股票私募連續(xù)兩周加倉(cāng)】12月以來(lái)，私募已開(kāi)始布局明年行情。其中，股票私募更是連續(xù)兩周加倉(cāng)。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至12月17日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為76.88%，環(huán)比加倉(cāng)1.12%。12月來(lái)，股票私募整體倉(cāng)位指數(shù)已經(jīng)連續(xù)三周上漲，表明股票私募加倉(cāng)意愿非常明顯。事實(shí)上，今年以來(lái)，在結(jié)構(gòu)性行情背景下，私募業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯分化。不過(guò)，由于多次捕獲翻倍牛股，部分百億級(jí)私募整體賺錢(qián)效應(yīng)顯著。數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)有68家百億級(jí)私募獲得正收益。
【股市報(bào)道】
12、【2021年新增資金爭(zhēng)相涌入A股 科技與新能源最吸金】2021年A股在平淡中結(jié)束了一年的交易，在這平淡之下卻創(chuàng)造了多項(xiàng)歷史紀(jì)錄。全年成交創(chuàng)歷史新高，公募基金規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄地突破25萬(wàn)億元，北上資金全年凈買(mǎi)入首次超過(guò)4000億元……
13、【104股公布2021年全年業(yè)績(jī)預(yù)告 72股預(yù)增】數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，截至12月30日，已經(jīng)有104家上市公司公布了2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告。業(yè)績(jī)預(yù)告類型顯示，預(yù)增公司72家、預(yù)盈1家；業(yè)績(jī)預(yù)降、預(yù)虧公司分別有13家、5家。業(yè)績(jī)預(yù)喜公司中，以預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增幅中值統(tǒng)計(jì)，共有20家公司凈利潤(rùn)增幅超100%；凈利潤(rùn)增幅在50%~100%之間的有15家。
14、【257萬(wàn)億資金激烈"搏殺"，A股人均爆賺5萬(wàn)？最牛股暴漲570%】2021年“A股人均賺5萬(wàn)”的話題，令不少投資者成為了被平均的對(duì)象。復(fù)盤(pán)這一年，盡管A股各大指數(shù)波瀾不驚，但市場(chǎng)資金卻驚濤駭浪，全年成交總金額高達(dá)257.25萬(wàn)億元，超過(guò)2015年的254萬(wàn)億，創(chuàng)下了A股新紀(jì)錄。
15、【內(nèi)地股市年度成交創(chuàng)歷史新高 超六成交易日破萬(wàn)億】今年內(nèi)地股票市場(chǎng)還剩下兩個(gè)交易日，但兩市2021年以來(lái)成交額約256萬(wàn)億元，已超過(guò)歷史上最高年份的2015年全年，刷新年度歷史新高。
【券商動(dòng)態(tài)】
15、【券商研究員做起“算命先生”，推薦用天干地支炒股，證監(jiān)局怒批…】用“天干地支”、“陰陽(yáng)五行”來(lái)分析股市，甚至還用這套方法，算出2021年及2022年大概率上漲和下跌的月份。還記得這篇引起熱議券商研報(bào)嗎？如今，這份研報(bào)的撰寫(xiě)人，受到了監(jiān)管處罰。
16、【券商年度文化建設(shè)自評(píng)開(kāi)啟，中證協(xié)下發(fā)征求意見(jiàn)稿，通報(bào)券商不得評(píng)A，宣傳報(bào)道加0.1分】2021年度券業(yè)文化建設(shè)自評(píng)拉開(kāi)帷幕，中證協(xié)12月28日下發(fā)《證券公司文化建設(shè)實(shí)踐評(píng)估辦法(試行)（征求意見(jiàn)稿)》，意見(jiàn)反饋截止2022年1月10日。
17、【券商投顧擴(kuò)容至6.8萬(wàn)，中信近5200名投顧實(shí)力布局，廣發(fā)占比最高，一家中型券商增速亮了】人才是券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)布局的核心要素。近幾年來(lái)，財(cái)富業(yè)務(wù)線人員出現(xiàn)了明顯的變動(dòng)，投顧的大幅增加，經(jīng)紀(jì)人的逐漸減少甚至一些券商的出清，正體現(xiàn)了證券業(yè)財(cái)富管理人才的新布局。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2021年12月28日，證券行業(yè)從業(yè)人員總數(shù)為34.16萬(wàn)人，時(shí)隔四年重新站上34萬(wàn)人大關(guān)；證券經(jīng)紀(jì)人數(shù)量從2017年末9萬(wàn)人減少至5.57萬(wàn)人；投資顧問(wèn)人數(shù)則從2017年末4萬(wàn)人增長(zhǎng)至6.82萬(wàn)人，四年時(shí)間增長(zhǎng)70%。
18、【又見(jiàn)券商APP宕機(jī)，東北證券回應(yīng)交易系統(tǒng)短時(shí)故障，事件出現(xiàn)后應(yīng)急預(yù)案與客戶溝通一個(gè)都不能少】交易系統(tǒng)是生命線，今天上午又有券商APP交易短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)故障。據(jù)了解，東北證券在今日開(kāi)盤(pán)時(shí)段交易系統(tǒng)出現(xiàn)宕機(jī)，有用戶反饋稱，在上午開(kāi)盤(pán)后9點(diǎn)半至10時(shí)左右無(wú)法正常登錄交易，即使切換手機(jī)APP、電腦端、同花順(300033)(300033)等外接入口都無(wú)法正常登錄。有網(wǎng)友反映APP出現(xiàn)故障約小時(shí)。根據(jù)證監(jiān)會(huì)2021年6月4日發(fā)布的《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全事件 報(bào)告與調(diào)查處理辦法》，證券期貨交易場(chǎng)所的集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)、依法應(yīng)實(shí)時(shí)公布的行情系統(tǒng)屬于五類系統(tǒng)類別；集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)以外的實(shí)時(shí)交易系統(tǒng)屬于四類系統(tǒng)。
【期貨行業(yè)資訊】
19、【2022，期貨市場(chǎng)新期待】2021年，期貨市場(chǎng)交出了一份不俗的答卷——市場(chǎng)規(guī)模迎來(lái)突破、國(guó)際化穩(wěn)步推進(jìn)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力不斷增強(qiáng)。展望2022年，期貨市場(chǎng)多項(xiàng)創(chuàng)新在路上，在“雙碳政策”背景下，各大交易所加快新能源品種的開(kāi)發(fā)和布局，期貨業(yè)有望登上新的發(fā)展臺(tái)階。
20、【全球商品年終盤(pán)點(diǎn)：銅鋰鐵等創(chuàng)下歷史新高 2022年不確定性更多】2021年即將結(jié)束，對(duì)全球大宗商品市場(chǎng)而言，今年是足以載入史冊(cè)的一年。銅、鋰、鐵等均創(chuàng)下了歷史新高，小麥、大豆和玉米等亦躍升至多年來(lái)的最高水平，但各種商品走勢(shì)不盡相同。受益于電動(dòng)車市場(chǎng)需求急劇上升，鋰價(jià)的上漲速度一騎絕塵，時(shí)至年底，漲勢(shì)仍未有見(jiàn)頂?shù)嫩E象。鋰礦供應(yīng)緊張的局面難以在短期內(nèi)扭轉(zhuǎn)，有機(jī)構(gòu)甚至預(yù)言，到2030年之前，鋰供應(yīng)都將處于吃緊狀態(tài)。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
大幅波動(dòng)期貨品種：僅選取當(dāng)周漲跌幅排名前三名，且周漲跌幅超過(guò)5%的品種
漲幅居前：
20號(hào)膠
方正中期：泰國(guó)、越南、印尼等主產(chǎn)國(guó)處于割膠旺季，近期泰國(guó)膠水價(jià)格較11月末顯著回落對(duì)膠價(jià)有壓力。還有，國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)成品庫(kù)存偏高，年底終端需求低迷，加上環(huán)保因素的影響，2022年3月份之前下游消費(fèi)形勢(shì)恐怕難有明顯起色。宏觀面看，美聯(lián)儲(chǔ)逐漸收緊貨幣政策的態(tài)度已經(jīng)明朗，對(duì)商品會(huì)有長(zhǎng)期利空壓力。
跌幅居前：
焦煤：
大越期貨：焦炭市場(chǎng)看漲情緒漸濃，對(duì)原料煤需求有所提升，且部分焦鋼企業(yè)冬儲(chǔ)備庫(kù)，對(duì)優(yōu)質(zhì)資源采購(gòu)積極性較高。綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)短期內(nèi)焦煤偏穩(wěn)運(yùn)行。
動(dòng)力煤
寶城期貨：在動(dòng)力煤供應(yīng)方面，近期煤礦安檢趨嚴(yán)，動(dòng)力煤日產(chǎn)量小幅下降，且雨雪天氣對(duì)煤炭運(yùn)輸產(chǎn)生一定影響。需求方面，未來(lái)幾天將有冷空氣，民用用電需求預(yù)計(jì)將有所上升，但同比而言，全國(guó)多地氣溫預(yù)計(jì)仍將高于去年同期。庫(kù)存方面，近段時(shí)間環(huán)渤海港口庫(kù)存與下游電廠庫(kù)存均有所下降，但下游電廠庫(kù)存依然處于歷史高位，遠(yuǎn)超往年同期水平。
大幅波動(dòng)股票板塊：最多選取同花順行業(yè)當(dāng)周漲跌幅排名前三名的板塊，且該板塊周漲跌幅超過(guò)5%。
漲幅居前：
中藥
東吳證券(601555)：國(guó)家大力支持中藥發(fā)展，傳承創(chuàng)新發(fā)展中醫(yī)藥，是中華民族偉大復(fù)興的大事，也是打造中醫(yī)藥和西醫(yī)藥相互補(bǔ)充、協(xié)調(diào)發(fā)展的中國(guó)特色衛(wèi)生健康發(fā)展模式的必然要求；藥品高質(zhì)量和創(chuàng)新發(fā)展是未來(lái)5-15年的主旋律。
機(jī)場(chǎng)航運(yùn)
海通證券(600837)：航空方面，短期國(guó)內(nèi)疫情散發(fā)及非洲變異病毒Omicron的出現(xiàn)或使行業(yè)表現(xiàn)承壓；長(zhǎng)期看疫情過(guò)后行業(yè)供需格局優(yōu)化、票價(jià)市場(chǎng)化有望開(kāi)啟新周期，板塊業(yè)績(jī)回升可期，建議關(guān)注航空板塊周期機(jī)會(huì)；機(jī)場(chǎng)方面，靜待國(guó)際線復(fù)蘇，看好樞紐機(jī)場(chǎng)長(zhǎng)期流量商業(yè)價(jià)值；航運(yùn)方面，集運(yùn)貨代報(bào)價(jià)維穩(wěn)或小幅回升，船公司報(bào)價(jià)穩(wěn)定，四季度運(yùn)價(jià)維持高位；油運(yùn)旺季運(yùn)價(jià)或可期，大周期拐點(diǎn)仍需等待，干散貨看好中期上行周期，關(guān)注造船產(chǎn)業(yè)鏈。
跌幅居前：
無(wú)
