10月21日，國(guó)內(nèi)商品期市收盤多數(shù)下跌。漲幅方面，滬鎳漲超4%，大豆?jié)q超2%，棕櫚油、豆二、豆油、滬鉛、白糖、不銹鋼、菜籽、菜油漲超1%；跌幅方面，焦煤、焦炭、螺紋鋼、動(dòng)力煤、玻璃跌停，鐵礦跌超8%，PVC跌超7%，甲醇、熱卷跌超6%，乙二醇、線材、純堿跌超5%，硅鐵、瀝青、生豬跌超3%。
消息快訊
1、日前，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年9月全國(guó)粗鋼產(chǎn)量7375，同比下降21.2%，1-9月累計(jì)產(chǎn)量80589，同比增長(zhǎng)2.0%；從分省數(shù)據(jù)來(lái)看，11省市9月粗鋼產(chǎn)量同比降幅超20%。其中河北降22.76%、江蘇降27.18%、山東降30.12%，廣西降20.35%、河南降26.62%、廣東降37.34%、云南降20.69%、天津降27.36%、浙江降23.21%、新疆降26.96%和重慶降76.90%。(單位：萬(wàn)噸)
2、據(jù)海關(guān)總署消息，中國(guó)9月份豬肉進(jìn)口21萬(wàn)噸，同比降44.8%；1-9月累計(jì)豬肉進(jìn)口314萬(wàn)噸，同比降4.3%。中國(guó)9月份牛肉進(jìn)口22萬(wàn)噸，同比增22.3%;1-9月累計(jì)牛肉進(jìn)口174萬(wàn)噸，同比增10.6%。
3、據(jù)船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS公布數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)馬來(lái)西亞10月1―20日棕櫚油出口量為920085噸，較9月同期出口的1070096噸減少14.02%。
4、國(guó)家能源局發(fā)布1-9月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至9月底，全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量22.9億千瓦，同比增長(zhǎng)9.4%。其中，風(fēng)電裝機(jī)容量約3.0億千瓦，同比增長(zhǎng)32.8%。太陽(yáng)能(000591,股吧)發(fā)電裝機(jī)容量約2.8億千瓦，同比增長(zhǎng)24.6%。1-9月份，全國(guó)發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用2880小時(shí)，比上年同期增加113小時(shí)。其中，核電5842小時(shí)，比上年同期增加321小時(shí)；風(fēng)電1640小時(shí)，比上年同期增加91小時(shí)。
重點(diǎn)品種分析
螺紋鋼
截至今日收盤，螺紋鋼期貨罕見(jiàn)跌停，收?qǐng)?bào)4976元/噸。
對(duì)于今日大跌的原因，市場(chǎng)普遍認(rèn)為，一方面受政策面所影響。近期政策調(diào)控力度加大，動(dòng)力煤、雙焦連續(xù)跌停，帶動(dòng)整個(gè)黑色系恐慌下跌。另一方面，今日午后發(fā)布的鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示需求收縮幅度大于供給端，市場(chǎng)情緒悲觀。數(shù)據(jù)顯示，截至10月21日，五大鋼材品種社會(huì)總庫(kù)存1716.17萬(wàn)噸，環(huán)比下滑47.06萬(wàn)噸；螺紋總庫(kù)存831.76萬(wàn)噸，環(huán)比下滑18.60萬(wàn)噸，其中社會(huì)庫(kù)存589.1萬(wàn)噸，環(huán)比下滑26.12萬(wàn)噸，廠庫(kù)242.66萬(wàn)噸，環(huán)比回升7.52萬(wàn)噸；產(chǎn)量272.77萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.78萬(wàn)噸；表需32.35萬(wàn)噸，環(huán)比下滑32.35萬(wàn)噸。此前，市場(chǎng)預(yù)期螺紋雖供需兩弱，但受能耗雙控以及粗鋼壓減影響供應(yīng)端的收縮幅度遠(yuǎn)大于需求端。但十一節(jié)后螺紋表需呈現(xiàn)超預(yù)期走弱，建材成交低迷。從地產(chǎn)端數(shù)據(jù)的情況來(lái)看，終端需求或在今年年底前難以有較大起色。
創(chuàng)元期貨表示，螺紋供應(yīng)端長(zhǎng)期壓制的狀態(tài)不變。需求端，受地產(chǎn)政策有邊際放松的影響，遠(yuǎn)期需求或回暖，但向終端需求傳導(dǎo)存在時(shí)滯性，大致也應(yīng)看到明年3-4月之后。目前，如若需求過(guò)早進(jìn)入低迷狀態(tài)，且呈現(xiàn)超預(yù)期收縮，將對(duì)螺紋價(jià)格形成壓制。同時(shí)警惕焦炭在煤炭行政干預(yù)后繼續(xù)下行的風(fēng)險(xiǎn)，從盤面的成本占比來(lái)看，焦炭成本已經(jīng)超過(guò)鐵礦，大幅下行將減弱對(duì)鋼材成本支撐力度，預(yù)計(jì)螺紋呈現(xiàn)震蕩偏弱。
動(dòng)力煤
日內(nèi)動(dòng)力煤期貨再次一字跌停，已連續(xù)兩日跌停，收盤主力合約報(bào)1587.4元/噸。對(duì)于下跌的原因，市場(chǎng)普遍認(rèn)為，仍受發(fā)改委消息影響。19日晚間，發(fā)改委官方微信連發(fā)三篇文章，宣布了將研究依法對(duì)煤炭?jī)r(jià)格實(shí)行干預(yù)措施，促進(jìn)煤炭?jī)r(jià)格回歸合理區(qū)間等多項(xiàng)事項(xiàng)。20日，發(fā)改委再次發(fā)布消息稱，相關(guān)單位由發(fā)改委督導(dǎo)司帶隊(duì)分別趕赴河北省秦皇島市督導(dǎo)煤炭保供穩(wěn)價(jià)工作、前往河南煤炭?jī)?chǔ)配交易中心鶴壁園區(qū)調(diào)研。受此影響，市場(chǎng)恐慌情緒繼續(xù)蔓延。
瑞達(dá)期貨(002961,股吧)認(rèn)為，當(dāng)前動(dòng)力煤期貨“一字板”說(shuō)明市場(chǎng)恐慌情緒也是比較重的，短期動(dòng)力煤市場(chǎng)弱勢(shì)將持續(xù)。技術(shù)上，ZC2201合約跌停封板，日MACD指標(biāo)顯示紅色動(dòng)能柱繼續(xù)大幅縮窄，短線下行壓力較大。操作上市場(chǎng)波動(dòng)較大，建議觀望。
滬鎳
周四盤中鎳價(jià)大幅上漲，盤中一度漲超7%達(dá)161600元/噸，創(chuàng)下歷史新高。截至收盤，滬鎳主力合約上漲4.16%報(bào)155880元/噸。
消息面上，淡水河谷發(fā)布的三季報(bào)顯示，三季度鎳產(chǎn)量環(huán)比下降27.2%，四季度預(yù)估產(chǎn)量亦將大幅縮減，有效的提振了鎳價(jià)沖高。
東海期貨分析稱，基本面方面，近日不銹鋼廠鎳鐵采購(gòu)價(jià)再次上調(diào)，華東某鋼廠以1525元/鎳點(diǎn)的價(jià)格成交兩萬(wàn)噸國(guó)內(nèi)高鎳生鐵。當(dāng)前鐵廠對(duì)于鎳鐵價(jià)格普遍看漲，一是因?yàn)殒囪F供應(yīng)缺口仍存，二是輔料價(jià)格上漲抬升鐵廠成本。整體來(lái)看，印尼回流國(guó)內(nèi)量不及預(yù)期，部分不銹鋼企復(fù)產(chǎn)或帶動(dòng)鎳需求恢復(fù)，鎳鐵供需持續(xù)緊張。與此同時(shí)，上期所庫(kù)存歷史極低水平，LME庫(kù)存持續(xù)去庫(kù)，且近期調(diào)期費(fèi)持續(xù)攀升，整體仍利于多頭，預(yù)計(jì)短期價(jià)格仍偏強(qiáng)運(yùn)行。但關(guān)于印尼禁止出口，消息面并無(wú)明確確認(rèn)，且鎳價(jià)走高將抑制需求，現(xiàn)貨升水加速下滑，操作上不建議追高，警惕高位波動(dòng)加劇。
重點(diǎn)事件關(guān)注
1、20:30 美國(guó)至10月16日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
2、20:30 美國(guó)10月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
3、21:00 美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒發(fā)表講話
4、22:00 美國(guó)9月成屋銷售總數(shù)年化
5、22:00 美國(guó)9月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率
6、22:30 美國(guó)至10月15日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
