2月20日，港股公司正榮地產(chǎn)(06158.HK)公告稱，市場狀況不利的背景下，由于外部資金有限，無法為現(xiàn)有債務(wù)再融資而面臨短期流動(dòng)性壓力，預(yù)計(jì)公司現(xiàn)有的內(nèi)部資源可能不足以解決其于2022年3月即將到期的債務(wù)。
因此，公司正在征求證券實(shí)益擁有人的同意，就證券提出若干建議豁免及修訂，主要目的是改善公司的整體財(cái)務(wù)狀況。
具體而言，公司希望債券持有人能夠豁免及免除公司因未能在3月5日贖回上述永續(xù)債及支付證券分派款項(xiàng)，而對公司提出的任何違約及索賠，并就“首次重置日期”及“控制權(quán)變更”的定義對證券的條款及條件進(jìn)行若干修改及自觸發(fā)“分派率”上升的事件中，刪去“相關(guān)債務(wù)違約事件”，以使其財(cái)務(wù)穩(wěn)定。
此前的1月4日，正榮地產(chǎn)發(fā)布公告，將于2022年3月5日全部贖回所有發(fā)行在外的證券。然而截至同意征求備忘錄日期，該筆證券的尚未償還本金額為2億美元。
公告中，公司進(jìn)一步表示，一經(jīng)有效發(fā)出同意指示，該等證券持有人將被視為已對同意征求發(fā)出同意。所有發(fā)出及獲接納的同意指示將被視為對整體建議豁免及修訂的同意指示。建議豁免及修訂將于簽署補(bǔ)充文件并將其交付予受托人后生效，惟僅于支付同意費(fèi)及漸增費(fèi)后方會(huì)執(zhí)行。
據(jù)披露，同意征求期限為2022年2月18日至3月11日下午五時(shí)整。如同意征求獲得成功，正榮地產(chǎn)將向債務(wù)人支付同意費(fèi)，每1000美元本金額支付10.0美元；同時(shí)支付漸增費(fèi)，每1000美元本金額支付7.5美元，預(yù)計(jì)支付時(shí)間為3月28日左右。
正榮地產(chǎn)坦言，預(yù)計(jì)2022年房地產(chǎn)行業(yè)的市場狀況仍面臨壓力，因此，在市場未出現(xiàn)大幅回升及多種融資選擇回升的情況下，公司對其短期流動(dòng)性仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。而除同意征求外，公司亦正考慮于不久的將來就其他未償還的境外優(yōu)先票據(jù)進(jìn)行其他債務(wù)管理行動(dòng)。
或受正榮地產(chǎn)資金緊張的影響，2月15日，惠譽(yù)評(píng)級(jí)發(fā)布報(bào)告，將正榮地產(chǎn)的長期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)從“B+”下調(diào)至“B”，將高級(jí)無抵押評(píng)級(jí)從“B+”下調(diào)至“B”，回收率評(píng)級(jí)為“RR4”。該評(píng)級(jí)已被列入負(fù)面評(píng)級(jí)觀察名單。
