資本邦境外IPO周報 | “造星工廠”樂華娛樂沖刺港交所,烯石電車新材料赴美IPO

      來源:資本邦研究院 發布:2022-03-15 17:42:22

      上周(3月7日-3月13日),有2家公司在香港上市,無公司在美股上市。

      期間,4家公司通過港交所聆訊,1家公司啟動招股。

      遞表方面,上周,有5家公司向港交所遞表,2家公司向美國證監會遞表。以下為全名單:

      一、港股上市名單:金茂服務首日上市破發,盤中股價一度跌逾30%

      上周,共2家公司登陸港交所主板,分別是蔚來汽車和金茂服務公司。

      蔚來上市首日股價微跌0.69%

      3月10日,蔚來以9866的股票代碼正式在港交所掛牌交易,開盤報每股160港元,收盤時股價稍跌0.69%,最終收報于158.9港元/股,總市值為2652億港元。

      據招股書顯示,蔚來創始人、董事長、CEO李斌持股10.6%,擁有投票權39%;騰訊持股9.8%,擁有17.4%投票權;Baillie Gifford & Co持股比例為6.5%,投票權為3.5%。

      財務數據方面,蔚來汽車2018、2019、2020年分別錄得收入49.512億元、78.249億元及162.579億元,而截至2021年9月30日止九個月,該公司錄得收入262.357億元。

      2018年、2019年及2020年分別產生凈虧損96.390億元、112.957億元及53.041億元;截至2021年止九個月產生凈虧損18.735億元(2.908億美元),相比去年同期39.155億元有所縮窄。

      2021年前三季度,蔚來累計投入研發費用超27億,全年預計投入50億元研發。

      首日上市破發,金茂服務盤中股價一度跌逾30%

      3月10日,金茂服務首日在港交所掛牌上市以跌幅28.75%收盤。

      早盤金茂服務以7.4港元低開9.09%,盤中一路震蕩下行,截至收盤,金茂服務報5.8港元/股,跌幅28.75%,總市值52.28億港元。金茂服務港股IPO發售價厘定為每股發售股份8.14港元,每手500股。

      2018年-2020年以及2021年前9個月,金茂物業的收入分別為5.75億元(人民幣,下同)、7.88億元、9.44億元以及10.49億元;年內/期間利潤及全面收益總額分別為1748.7萬元、2262.4萬元、7712.4萬元以及1.09億元。

      二、港股過訊及招股:綠茶集團通過港交所聆訊,或成2022年港股首家上市餐飲企業

      上周,有4家公司通過港交所聆訊,分別為2家非日常消費品公司、1家醫療保健公司和1家金融公司;期間瑞爾集團啟動招股。

      中國口腔連鎖龍頭瑞爾集團結束招股

      瑞爾集團(06639)于2022年3月9日-14日招股,公司擬全球發售4652.75萬股股份,香港公開發售占10%,國際發售占90%,另有15%超額配股權。發售價將為每股發售股份14.62港元,每手500股,預期股份將于2022年3月22日上市。

      業績方面,瑞爾集團營收規模持續攀升,并實現經營層面扭虧為盈。2019至2021財政年度,公司營收分別為10.80億元(單位:人民幣,下同)、11.00億元、15.15億元, 2021年同比增幅為37.73%;同一時期,公司的毛利分別為1.64億元、1.11億元及3.64億元,2021年同比增長227.9%。2021年公司實現經營利潤1.24億元,經營現金流2.43億元,盈利能力增幅強勁,順利扭虧。

      綠茶集團通過港交所聆訊,2021年前九個月盈利9485萬元

      綠茶集團于3月7日通過港交所聆訊。公司于2021年10月5日向港交所遞表,擬在主板上市。

      公司運營中的餐廳總數由截至2018年12月31日的107間增至截至2020年12月31日的180間,復合年增長率為29.7%。截至2021年9月30日,公司運營中的餐廳總數進一步增至208間,而截至2021年12月31日為236間。

      部分受餐廳網絡快速擴張所推動,公司的收入由2018年的人民幣13.12億元強勁增長32.4%至2019年的人民幣17.37億元。由于COVID-19疫情的影響, 2020年上半年公司的經營業績受到不利影響,于2020年的收入同比減少9.6%至15.7億元。

      綠茶集團的收入由截至2020年9月30日止九個月的10.7億元增加58.2%至2021年同期的16.94億元。

      在2018-2020年和2021年前九個月,期內利潤分別為4440.1萬、1.06億、-5526.2萬和9485萬元。

      三、港股上市遞表名單:“造星工廠”樂華娛樂沖刺港股上市

      上周,共5家公司向港交所遞交招股書,計劃登陸主板。

      按照行業分類,據GICS行業分類一級,上周遞表的5家公司中有2家非日常消費品公司、1家通訊公司、1家公共事業公司和1家信息技術公司。

      樂華娛樂闖關港交所,藝人管理業務貢獻突出

      3月8日,樂華娛樂集團(簡稱“樂華娛樂”)向港交所遞交上市申請,擬主板掛牌上市,中信建投國際、招商證券國際為聯系保薦人。據悉,樂華娛樂曾于2015年9月在新三板掛牌交易,2018年2月26日退市。此外,公司曾于2018年考慮尋求A股上市但計劃落空。

      招股書顯示,樂華娛樂成立于2009年,目前成為包括藝人管理、音樂IP制作及運營及泛娛樂業務三大互補業務板塊在內文化娛樂平臺。根據弗若斯特沙利文,以2020年藝人管理收入計算,公司是中國最大的藝人管理公司及中國認知度最高的娛樂品牌之一。

      股權架構來看,IPO前,公司創辦人兼董事長杜華持股50.18%,阿里影業通過Interform Construction Supplies Limited持股14.25%,字節跳動旗下公司量子躍動通過Afflatus Limited持股4.74%,華人文化通過CMC Sports Investment Limited持股14.25%。

      于業務紀錄期,公司收入由2019年的人民幣(下同)6.31億元增加至2020年的9.22億元,并進一步增長至2021年的12.90億元,2019年至2021年的復合年增長率為43.0%;年內利潤由2019年的1.19億元顯著增加至2020年的2.92億元,并進一步增長至2021年的3.35億元,2019年至2021年的復合年增長率為67.6%。

      但值得注意的是,樂華娛樂大部分收入來自藝人管理業務:在2019年、2020年、2021年,該公司藝人管理業務產生的收入分別為5.3億元、8.08億元及11.75億元,分別占同年的總收入約84.0%、87.7%及91.0%。

      中創新航科技遞表港交所主板,2021年扭虧為盈至1.12億元

      3月11日,中創新航科技遞表港交所主板,華泰國際為其獨家保薦人。

      招股書顯示,中創新航是一家動力電池企業,主要從事動力電池及儲能系統產品的設計、研發、生產及銷售。根據弗若斯特沙利文的資料,按2021年裝機量來看,中創新航在中國第三方動力電池企業中排名第二。在全球動力電池企業中排名第七,是中國前十大動力電池企業中于2019年至2021年間唯一一家每年同比增長率超過100%的企業,是全球增長最快的核心動力電池企業之一。

      財務方面,在2019年、2020年、2021年三個財政年度,中創新航的營業收入分別為17.34億元(人民幣,下同)、28.25億元和68.17億元,相應的年內利潤分別為-1.56億元、-1832.8萬元和1.12億元。

      四、美股排隊名單:烯石電車新材料赴美IPO,擬紐交所上市

      上周,有2家公司向美國證監會遞交招股書,分別為1家非日常消費品公司和1家生物醫療公司。

      中國石墨烯產品制造商烯石電車新材料赴美IPO,擬紐交所上市

      3月7日,烯石電動汽車新材料控股有限公司(英文名稱:Graphex Group Limited ) 正式向美國證券交易所委員會(SEC)提交了首次公開募股申請,擬紐約交易所上市,股票代碼為GRFX。

      招股書暫未披露發行價和發行量等信息。

      烯石電車新材料成立于1981年,總部位于香港,是一家投資控股公司。該公司是天然球形石墨和專用石墨產品的領先制造商,主要用于鋰離子電池,通常用于電動汽車和清潔能源存儲解決方案。

      該公司的石墨烯產品業務總部位于中國,戰略位置靠近世界上最大的優質天然石墨供應源。Graphex目前在中國擁有約30家客戶,主要生產汽車電池、導電劑、鋼鐵行業用耐火材料和精密電子設備用散熱器材料。該公司的其他業務還包括景觀設計和設計業務,以及餐飲業務。

      IPO前,Patrick Hing Tat Lau持股12.2%;Andross Yick Yan Chan持股20.9%;Jeffrey Abramovitz持股51.3%;Pubang Landscape Architecture Co., Ltd.持股15.5%;Xin Gao持股6%。

      財務方面,2021年前六個月,烯石電車新材料的營收為2341萬美元(約1.83億港元),上年同期為1.55億港元,這期間的凈虧損為959萬美元(約7483萬港元)、6055萬港元。

      五、本周新股前瞻

      截至北京時間3月15日15點,本周(3月14日-3月20日)預計無公司在港股IPO上市,有1家公司在美股IPO上市。

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