紫晶存儲最新和訊SGI指數(shù)評分為55分。紫晶存儲的和訊SGI評分一直較低，且從2020年第三季度開始一路下滑。紫晶存儲的評分較低的重要原因之一是業(yè)績的下滑。另外，一紙立案調(diào)查通知書，讓其站上了風口浪尖。
2月12日，紫晶存儲發(fā)布公告稱，公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。2月14日，公司股票在開盤后迅速以20％的跌幅跌停，創(chuàng)下上市以來的最低價。
紫晶存儲成為科創(chuàng)板首家因信披涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查的公司。資料顯示，公司成立于2010年，是國內(nèi)領(lǐng)先的光存儲高科技企業(yè)。公司早在2016年就在新三板掛牌。兩年后，就摘牌了。2019年10月，科創(chuàng)板上市委員會審議通過。公司主營業(yè)務(wù)是海量光存儲設(shè)備和高端可刻錄藍光光盤的研發(fā)，生產(chǎn)和銷售。
頻繁遭遇監(jiān)管問詢，或成為科創(chuàng)板首例股民索賠案件
值得注意的是，在此次被涉案之前，紫晶存儲曾數(shù)次被監(jiān)管問詢。一旦投資者進行起訴，紫晶存儲也將成為科創(chuàng)板第一例投資者索賠案。
公司在上科創(chuàng)板時就遭遇3次監(jiān)管問詢，涉及到預(yù)付款、業(yè)務(wù)模式、應(yīng)收賬款、貨幣資金、上下游變化等38個問題。上市后市場對其是否涉嫌財務(wù)造假的討論不絕。
在紫晶存儲發(fā)布2020年年報發(fā)布后，上海證券交易所對其有過三次監(jiān)管問詢。這份年報被立信會計師事務(wù)所出具了保留意見，主要涉及預(yù)付技術(shù)開發(fā)費及預(yù)付設(shè)備款和應(yīng)收賬款可回收性問題。立信認為紫晶存儲未提供充分資料和信息，其無法對預(yù)付款項的商業(yè)實質(zhì)、應(yīng)收賬款的可收回性及壞賬準備的充分性獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)。這份年報也成為了科創(chuàng)板首單非標年報。
年報披露，當期紫晶存儲預(yù)付賬款余額達1.36億元，較上年大增2.53倍，其中，預(yù)付技術(shù)開發(fā)費7823萬余元。與此同時，公司預(yù)付設(shè)備款4207萬元的合理性也存在明顯不足。
紫晶存儲回復(fù)稱，公司新增兩大項目中涉及的9家供應(yīng)商均為合作。為了合作盡快落地，公司2020年提前支付100％預(yù)付款。但最終因原籌劃項目未能如期實施，經(jīng)協(xié)商，相關(guān)供應(yīng)商與公司簽署了解除原合同協(xié)議并收回相關(guān)款項。同時，公司也坦言，除項目進展不順，公司選擇與9家供應(yīng)商解約另一原因便是上述采購預(yù)付款對應(yīng)承兌匯票即將到期。
業(yè)績大跳水，2021凈利潤同比預(yù)減超90%
除了涉嫌信息披露違法違規(guī)外，紫晶存儲的業(yè)績大幅下滑也是備受市場質(zhì)疑。三季報顯示，紫晶存儲2021前三季度，營業(yè)收入為3.80億元，同比增長8.82%；歸屬母公司凈利潤2547.26萬元，同比下降68.95%。
2022年1月29日，紫晶存儲發(fā)布公告預(yù)計2021年度實現(xiàn)歸屬于上市公司所有者的凈利潤為650.00萬元到975.00萬元，同比減少93.74%到90.60%。歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤為虧損300至25萬元之間，同比減103.05%到99.75%。
實際上，公司凈利潤從2020年開始就已經(jīng)開始下降，從圖中可以清晰的看到這一點。對于2020年凈利潤的下降，公司給出的解釋很簡單：主要系公司收入規(guī)模增長幅度較小，公司在期間為市場開拓增設(shè)分支機構(gòu)，導(dǎo)致人員薪酬、場地租賃費及裝修費、展廳費用等增加。
對于2021年凈利潤同比下降，紫晶存儲顯然重視了很多。公司發(fā)布的2021年年度業(yè)績預(yù)告，近一半的內(nèi)容都在解釋凈利潤同比下降的原因。
此外，紫晶存儲業(yè)務(wù)模式的調(diào)整也是導(dǎo)致其業(yè)績下降的一個重要原因。上市前，紫晶存儲的客戶主要為第三方集成商和數(shù)據(jù)中心運營商，上市后變成設(shè)立參股或控股項目公司，再由項目公司或其關(guān)聯(lián)方具體開展業(yè)務(wù)。可是其中4家參股客戶均存在同一個股東直接或間接持股，其中還有兩家是公司前十大應(yīng)收賬款的欠款方。商業(yè)模式和合作伙伴的變化，直接導(dǎo)致應(yīng)收賬款變成爛賬。
紫晶存儲2020年年報顯示，期末應(yīng)收賬款賬面余額為6.84億元，壞賬準備余額為6485.98萬元。2021年半年報進一步顯示，期末紫晶存儲對參股公司及相關(guān)方的大額應(yīng)收賬款仍未收回。
上市后業(yè)務(wù)模式的調(diào)整，使紫晶存儲業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及營收能力也發(fā)生了顯著的變化。多項經(jīng)營數(shù)據(jù)驟變，最終迎來了2021年業(yè)績的大跳水。
在立案調(diào)查和業(yè)績暴跌的雙重利空之下，紫晶存儲的股價也是跌跌不休。截至2月15日收盤，紫晶存儲報收14.24元/股，已破發(fā)，并較剛上市時的最高價86.98元/股跌超80%。
