紫晶存儲(chǔ)最新和訊SGI指數(shù)評(píng)分為55分。紫晶存儲(chǔ)的和訊SGI評(píng)分一直較低，且從2020年第三季度開始一路下滑。紫晶存儲(chǔ)的評(píng)分較低的重要原因之一是業(yè)績(jī)的下滑。另外，一紙立案調(diào)查通知書，讓其站上了風(fēng)口浪尖。
2月12日，紫晶存儲(chǔ)發(fā)布公告稱，公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。2月14日，公司股票在開盤后迅速以20％的跌幅跌停，創(chuàng)下上市以來的最低價(jià)。
紫晶存儲(chǔ)成為科創(chuàng)板首家因信披涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查的公司。資料顯示，公司成立于2010年，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的光存儲(chǔ)高科技企業(yè)。公司早在2016年就在新三板掛牌。兩年后，就摘牌了。2019年10月，科創(chuàng)板上市委員會(huì)審議通過。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是海量光存儲(chǔ)設(shè)備和高端可刻錄藍(lán)光光盤的研發(fā)，生產(chǎn)和銷售。
頻繁遭遇監(jiān)管問詢，或成為科創(chuàng)板首例股民索賠案件
值得注意的是，在此次被涉案之前，紫晶存儲(chǔ)曾數(shù)次被監(jiān)管問詢。一旦投資者進(jìn)行起訴，紫晶存儲(chǔ)也將成為科創(chuàng)板第一例投資者索賠案。
公司在上科創(chuàng)板時(shí)就遭遇3次監(jiān)管問詢，涉及到預(yù)付款、業(yè)務(wù)模式、應(yīng)收賬款、貨幣資金、上下游變化等38個(gè)問題。上市后市場(chǎng)對(duì)其是否涉嫌財(cái)務(wù)造假的討論不絕。
在紫晶存儲(chǔ)發(fā)布2020年年報(bào)發(fā)布后，上海證券交易所對(duì)其有過三次監(jiān)管問詢。這份年報(bào)被立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了保留意見，主要涉及預(yù)付技術(shù)開發(fā)費(fèi)及預(yù)付設(shè)備款和應(yīng)收賬款可回收性問題。立信認(rèn)為紫晶存儲(chǔ)未提供充分資料和信息，其無法對(duì)預(yù)付款項(xiàng)的商業(yè)實(shí)質(zhì)、應(yīng)收賬款的可收回性及壞賬準(zhǔn)備的充分性獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。這份年報(bào)也成為了科創(chuàng)板首單非標(biāo)年報(bào)。
年報(bào)披露，當(dāng)期紫晶存儲(chǔ)預(yù)付賬款余額達(dá)1.36億元，較上年大增2.53倍，其中，預(yù)付技術(shù)開發(fā)費(fèi)7823萬余元。與此同時(shí)，公司預(yù)付設(shè)備款4207萬元的合理性也存在明顯不足。
紫晶存儲(chǔ)回復(fù)稱，公司新增兩大項(xiàng)目中涉及的9家供應(yīng)商均為合作。為了合作盡快落地，公司2020年提前支付100％預(yù)付款。但最終因原籌劃項(xiàng)目未能如期實(shí)施，經(jīng)協(xié)商，相關(guān)供應(yīng)商與公司簽署了解除原合同協(xié)議并收回相關(guān)款項(xiàng)。同時(shí)，公司也坦言，除項(xiàng)目進(jìn)展不順，公司選擇與9家供應(yīng)商解約另一原因便是上述采購(gòu)預(yù)付款對(duì)應(yīng)承兌匯票即將到期。
業(yè)績(jī)大跳水，2021凈利潤(rùn)同比預(yù)減超90%
除了涉嫌信息披露違法違規(guī)外，紫晶存儲(chǔ)的業(yè)績(jī)大幅下滑也是備受市場(chǎng)質(zhì)疑。三季報(bào)顯示，紫晶存儲(chǔ)2021前三季度，營(yíng)業(yè)收入為3.80億元，同比增長(zhǎng)8.82%；歸屬母公司凈利潤(rùn)2547.26萬元，同比下降68.95%。
2022年1月29日，紫晶存儲(chǔ)發(fā)布公告預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司所有者的凈利潤(rùn)為650.00萬元到975.00萬元，同比減少93.74%到90.60%。歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)為虧損300至25萬元之間，同比減103.05%到99.75%。
實(shí)際上，公司凈利潤(rùn)從2020年開始就已經(jīng)開始下降，從圖中可以清晰的看到這一點(diǎn)。對(duì)于2020年凈利潤(rùn)的下降，公司給出的解釋很簡(jiǎn)單：主要系公司收入規(guī)模增長(zhǎng)幅度較小，公司在期間為市場(chǎng)開拓增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致人員薪酬、場(chǎng)地租賃費(fèi)及裝修費(fèi)、展廳費(fèi)用等增加。
對(duì)于2021年凈利潤(rùn)同比下降，紫晶存儲(chǔ)顯然重視了很多。公司發(fā)布的2021年年度業(yè)績(jī)預(yù)告，近一半的內(nèi)容都在解釋凈利潤(rùn)同比下降的原因。
此外，紫晶存儲(chǔ)業(yè)務(wù)模式的調(diào)整也是導(dǎo)致其業(yè)績(jī)下降的一個(gè)重要原因。上市前，紫晶存儲(chǔ)的客戶主要為第三方集成商和數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商，上市后變成設(shè)立參股或控股項(xiàng)目公司，再由項(xiàng)目公司或其關(guān)聯(lián)方具體開展業(yè)務(wù)。可是其中4家參股客戶均存在同一個(gè)股東直接或間接持股，其中還有兩家是公司前十大應(yīng)收賬款的欠款方。商業(yè)模式和合作伙伴的變化，直接導(dǎo)致應(yīng)收賬款變成爛賬。
紫晶存儲(chǔ)2020年年報(bào)顯示，期末應(yīng)收賬款賬面余額為6.84億元，壞賬準(zhǔn)備余額為6485.98萬元。2021年半年報(bào)進(jìn)一步顯示，期末紫晶存儲(chǔ)對(duì)參股公司及相關(guān)方的大額應(yīng)收賬款仍未收回。
上市后業(yè)務(wù)模式的調(diào)整，使紫晶存儲(chǔ)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及營(yíng)收能力也發(fā)生了顯著的變化。多項(xiàng)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)驟變，最終迎來了2021年業(yè)績(jī)的大跳水。
在立案調(diào)查和業(yè)績(jī)暴跌的雙重利空之下，紫晶存儲(chǔ)的股價(jià)也是跌跌不休。截至2月15日收盤，紫晶存儲(chǔ)報(bào)收14.24元/股，已破發(fā)，并較剛上市時(shí)的最高價(jià)86.98元/股跌超80%。
