11月30日，蘇州浩辰軟件股份有限公司(下稱“浩辰軟件”)沖刺科創(chuàng)板上市申請獲上交所受理，本次擬募資7.47億元。
圖片來源：上交所官網(wǎng)
公司是國內(nèi)研發(fā)設(shè)計類工業(yè)軟件提供商，主要從事CAD相關(guān)軟件的研發(fā)及推廣銷售業(yè)務(wù)。公司憑借多年CAD核心技術(shù)積累、產(chǎn)品創(chuàng)新能力以及行業(yè)經(jīng)驗，為用戶提供浩辰CAD、浩辰3D、浩辰CAD看圖王等產(chǎn)品以及圍繞前述產(chǎn)品的相關(guān)服務(wù)。
圖片來源：公司招股書
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2018年、2019年、2020年、2021年前6月營收分別為1.14億元、1.53億元、1.86億元、1.10億元;同期對應(yīng)的凈利潤分別為4,150.58萬元、1,916.14萬元、4,811.93萬元、3,317.36萬元。
發(fā)行人2019年度和2020年度歸屬母公司所有者凈利潤(扣除非經(jīng)常性損益前后孰低)分別為1,916.14萬元和4,626.51萬元，2020年度營業(yè)收入為18,588.59萬元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元。
綜上所述，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則(2020年修訂)》的規(guī)定，公司結(jié)合自身財務(wù)狀況、公司治理特點、發(fā)展階段，以及公司營業(yè)收入、凈利潤和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等財務(wù)指標(biāo)，審慎選擇以標(biāo)準(zhǔn)一申請科創(chuàng)板上市，即“預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。
本次擬募資用于跨終端CAD云平臺研發(fā)項目、2DCAD平臺軟件研發(fā)升級項目、3DBIM平臺軟件研發(fā)項目、全球營銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目。
圖片來源：公司招股書
截至本招股說明書簽署日，胡立新直接持有公司16.03%的股份，通過星永宇合伙間接控制公司3.57%的股份，合計控制公司19.60%的股份，報告期內(nèi)始終為公司第一大股東。
為進(jìn)一步鞏固胡立新實際控制人地位，2020年8月，胡立新與陸翔、鄧力群、梁江、潘立、梁海霞簽署了《一致行動協(xié)議》，協(xié)議各方確認(rèn)自2005年12月至今胡立新是公司實際控制人，在公司董事會、股東(大)會作出決議及重大事項決策時，都采取了事先充分溝通，表決保持一致的決策機(jī)制，在無法達(dá)成一致意見時，均以胡立新的意見為準(zhǔn)。
胡立新及其一致行動人合計控制公司47.12%的表決權(quán)。綜上，胡立新為公司控股股東及實際控制人。
浩辰軟件坦言公司存在以下風(fēng)險：
(一)產(chǎn)品單一的風(fēng)險
公司主要產(chǎn)品包括2DCAD軟件和浩辰CAD看圖王等。報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入主要來自2DCAD產(chǎn)品，其他軟件產(chǎn)品收入占比較低。若未來公司在2DCAD領(lǐng)域無法保持持續(xù)增長和領(lǐng)先，或公司打造的浩辰CAD看圖王產(chǎn)品不符合市場發(fā)展趨勢或研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期，將會對公司的盈利能力造成較大影響。
(二)市場競爭加劇的風(fēng)險
在研發(fā)設(shè)計類工業(yè)軟件領(lǐng)域，歐特克、達(dá)索、西門子、PTC等國際知名企業(yè)憑借其強(qiáng)大的產(chǎn)品力、較高的品牌知名度以及行業(yè)先發(fā)優(yōu)勢等因素在我國及世界競爭格局中占據(jù)優(yōu)勢地位。與此同時，近年來國內(nèi)本土CAD軟件企業(yè)的快速發(fā)展進(jìn)一步加劇了市場競爭。如果公司不能在后續(xù)的產(chǎn)品研發(fā)及市場銷售方面鞏固現(xiàn)有優(yōu)勢，并擴(kuò)大銷售規(guī)模，公司將在市場競爭中處于不利地位。
(三)知識產(chǎn)權(quán)訴訟風(fēng)險
2015年起，發(fā)行人曾與ITC發(fā)生知識產(chǎn)權(quán)糾紛，并已于2021年4月達(dá)成全球范圍內(nèi)的全面最終和解。
公司一直堅持自主創(chuàng)新的研發(fā)戰(zhàn)略，雖然在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)采取了必要的措施避免侵犯他人專利，但隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張和產(chǎn)品線的不斷豐富，不排除未來競爭對手或其他利益相關(guān)方，因知識產(chǎn)權(quán)事項與公司發(fā)生糾紛，從而對公司產(chǎn)生不利影響。
(四)3DCAD產(chǎn)品供應(yīng)商依賴風(fēng)險
公司3DCAD主要依賴西門子的技術(shù)組件授權(quán)。2020年度、2021年1-6月，西門子為公司的前五大供應(yīng)商。公司基于行業(yè)技術(shù)水平、市場地位以及自身情況與西門子合作，與其簽訂5年期限合同，附帶到期自動續(xù)期條款。如果公司未來與西門子在商業(yè)條款上未能達(dá)成一致，或因發(fā)生國際貿(mào)易爭端等其他不可抗力因素導(dǎo)致西門子不再提供相關(guān)技術(shù)組件授權(quán)，將會對公司目前3DCAD產(chǎn)品銷售產(chǎn)生不利影響。
(五)政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠政策變化的風(fēng)險
報告期內(nèi)，公司享受多項政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠稅收政策，主要包括：公司是國家規(guī)劃布局內(nèi)重點軟件企業(yè)，適用10%企業(yè)所得稅稅率;公司的研發(fā)費(fèi)用按照實際發(fā)生額在計征所得稅時可享受加計扣除，加計扣除比例為75%;公司銷售自行開發(fā)生產(chǎn)的軟件產(chǎn)品，增值稅實際稅負(fù)超3%的部分享受即征即退政策。
報告期內(nèi)，公司還收到多個政府部門的補(bǔ)助。報告期內(nèi)，公司獲得的政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠合計分別為1,734.11萬元、1,009.82萬元、1,662.56萬元和998.19萬元，占當(dāng)期利潤總額的比例分別為38.44%、52.78%、32.21%和27.93%。若未來政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化，或公司未能滿足相關(guān)要求導(dǎo)致無法享受稅收優(yōu)惠或取得政府補(bǔ)助，則可能對公司的利潤水平產(chǎn)生不利影響。
