1月25日，新三板企業駿創科技(833533.NQ)于近日收到了關于蘇州駿創汽車科技股份有限公司公開發行股票并在北交所上市申請文件的第二輪審核問詢函。
公開資料顯示，駿創科技于2014年8月12日在新三板掛牌，致力于為客戶提供鋼結構建筑的結構系統和圍護系統的研發、設計加工制作、安裝和售后維護于一體的綜合性建筑服務。
毛利率下滑風險
根據首輪問詢回復，報告期內，發行人汽車塑料零部件業務毛利率分別為38.88%、35.98%、30.31%和23.70%，模具業務毛利率分別為44.44%、41.65%、38.84%和32.97%，低于同行業可比公司肇民科技、唯科科技均值;發行人配套新能源汽車的汽車塑料零部件銷售的毛利率分別為-104.93%、24.77%、27.31%和15.55%，配套新能源汽車的模具銷售的毛利率分別為0.00%、32.82%、22.25%和32.22%，低于發行人配套非新能源汽車業務毛利率;2021年1-6月發行人汽車塑料零部件毛利率下滑的原因為向T公司銷售新能源汽車功能部件系列外購占比較高的非電路板類零件占比提升，原材料價格上漲而售價調整滯后、境外銷售比例提高而美元匯率下降等。
與客戶T公司的原材料價格傳導機制存在一定的滯后性，目前傳導周期約為6個月;2021年1-9月新能源汽車功能部件系列毛利率為15.41%，2021年1-6月為15.55%。
要求發行人：
(1)結合旭升股份、肇民科技、唯科科技的主要客戶所在行業及銷售占比，說明同行業可比公司是否存在新能源汽車業務或非新能源業務的側重，公司新能源汽車業務及非新能源業務毛利率分別與具有相應側重業務的可比公司毛利率是否存在重大差異。
(2)按細分產品類型，說明發行人向T公司、T公司一級供應商廣達集團及和碩聯合銷售產品毛利率情況，進一步分析差異原因。
(3)說明汽車天窗控制面板系列新產品處于量產初期情況下毛利率下降較大的原因，報告期內其他的新產品是否存在類似下降，結合同行業可比公司新產品毛利率變化說明是否為行業慣例。
(4)說明非新能源汽車零部件毛利率下降、模具毛利率上升的原因，兩者變動趨勢相反的合理性。
(5)結合生產性模具的使用周期和當期在用模具的數量，說明2020年模具銷量下降而汽車塑料零部件銷量上升的合理性。
(6)結合定價原則說明模具、汽車天窗控制面板、汽車懸架軸等產品的各期銷售單價與單位成本變動趨勢均相反的原因。
(7)說明新能源汽車功能部件中底盤系統零部件、非電路板類零件等各類產品銷售占比、成本中外購部件占比，說明外購部件是否為關鍵部件。
(8)說明報告期各期T公司及其一級供應商產品類型的變化情況、各類產品銷售量，區分境內、境外說明向T公司銷售的產品類型及收入占比，說明2021年1-6月向T公司境內、境外銷售毛利率與2020年存在較大差異的原因。
(9)說明工程塑料粒子采購是否依賴單一供應商，T公司等主要客戶指定供應商情況;結合期后T公司產品銷售價格變化說明原材料價格傳導機制具體執行情況，分析2021年1-9月平均毛利率較2021年1-6月未出現上升的原因，是否存在傳導困難。
主要客戶銷售可持續性及新客戶開拓
根據首輪問詢回復，發行人存在部分年度對主要客戶斯凱孚、安通林銷售額下滑以及對飾而杰銷售額逐年下滑的情形;根據2021年9月30日從T公司供應商系統中下載的采購需求數據統計，在手訂單超過1.50億元。
2021年，發行人已經新獲取長安馬自達、比亞迪、羅蘭克斯、愛杰姆等客戶的新訂單。
要求發行人：
(1)按汽車天窗控制面板、汽車懸架軸承、新能源汽車功能部件和其他等細分產品，補充披露報告期各期汽車塑料零部件的銷售收入、占比及主要客戶情況。
(2)結合銷售的產品內容和客戶主營業務，說明上海逸殿文化傳播有限公司、蘇州諾璧昌汽車零部件有限公司成立當年即成為前五大客戶的原因及合理性，是否與發行人存在關聯關系，雙方業務開展是否真實，發行人免除上海逸殿文化傳播有限公司37.35萬元尾款是否存在利益輸送，發行人是否存在簽訂虛假訂單等違規情形。
(3)說明成為T公司直接合格供應商的審批流程，包括但不限于審核環節、審核內容及所需時間，獲批成為合格供應商后針對不同車型或系列的產品是否存在重新審核的要求。
(4)說明對主要客戶斯凱孚、安通林、飾而杰的期后在手訂單情況、已實現銷售收入;說明T公司提供的滾動需求訂單與實際采購情況是否存在較大差異，在手訂單是否為已經雙方確認的確定性訂單，是否具有可參考性，上述訂單在境內、境外金額分布，說明訂單金額與去年同期的比較情況及變化原因。
(5)逐家說明長安馬自達、比亞迪等報告期內新客戶開發的具體進展，包括但不限于是否形成合作意向協議、簽署框架合同以及在手訂單金額等情況。
信息披露豁免的合理性
根據首輪問詢回復，同行業可比公司在招股說明書中均未涉及豁免披露客戶信息，對于同一下游客戶與發行人信息披露存在差異的主要原因是由于所提供的商品或服務種類、重要程度以及發展階段不同導致對商業信息保密程度也不同。
要求發行人：
(1)結合提供的商品或服務種類、重要程度以及發展階段，具體說明對于同一下游客戶與同行業可比公司信息披露存在差異的原因及合理性。
(2)請發行人提供申請豁免披露客戶信息的依據，包括但不限于與客戶簽署的商務合作協議，并指明關于保密義務的具體條款;進一步說明以商業秘密為由申請T公司信息披露豁免是否符合《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發行并上市業務規則適用指引第1號》1-30的規定。
