科創(chuàng)板將迎兩家企業(yè)上會，看點(diǎn)頗多。
11月5日，上海證券交易所科創(chuàng)板上市委員會定于2021年11月11日上午9時召開2021年第84次上市委員會審議會議。屆時將審議榮昌生物制藥(煙臺)股份有限公司和上海宣泰醫(yī)藥科技股份有限公司的科創(chuàng)板IPO申請。
榮昌生物成立于2008年，是一家具有全球化視野的創(chuàng)新型生物制藥企業(yè)，自成立以來一直專注于抗體藥物偶聯(lián)物(ADC)、抗體融合蛋白、單抗及雙抗等治療性抗體藥物領(lǐng)域。
注冊稿財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2018年、2019年、2020年、2021年上半年營收分別為1327.53萬元、482.48萬元、304.43萬元、3091.51萬元;同期分別虧損2.70億元、4.30億元、6.98億元、4.44億元。
在上會前夕，榮昌生物完成兩輪問詢回復(fù)，在科創(chuàng)板首輪問詢中，上交所主要關(guān)注公司同業(yè)競爭、共同控股股東、持股平臺、核心技術(shù)先進(jìn)性、市場規(guī)模等18個大問題。
在科創(chuàng)板二輪問詢中，上交所主要就榮昌生物邁百瑞生物、股權(quán)激勵、合作研發(fā)的信息披露、其他事項四個方面的問題進(jìn)行問詢。
此外，值得關(guān)注的是，同日上會的宣泰醫(yī)藥，其上會前夕出現(xiàn)業(yè)績下滑的情況，同時凈利潤出現(xiàn)前后打架的情況。
公司是一家以研發(fā)創(chuàng)新為驅(qū)動的高新技術(shù)企業(yè)，主要從事高端仿制藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及CRO服務(wù)。
圖片來源：招股說明書
上會稿財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2018年、2019年、2020年、2021年上半年營收分別為6,092.59萬元、1.41億元、3.17億元、1.55億元;同期對應(yīng)的凈利潤分別為-3,748.12萬元、453.52萬元、1.23億、3699.93萬元。
圖片來源：上會稿
資本邦注意到，宣泰醫(yī)藥2020年凈利潤數(shù)據(jù)出現(xiàn)前后打架的情況，最初披露的招股說明書顯示2020年凈利潤為11,654.12萬元，而最新披露的上會稿顯示2020年凈利潤為12,340.29萬元，比招股書版本的凈利潤多出686.17萬元。
此外，宣泰醫(yī)藥今年上半年業(yè)績出現(xiàn)下滑的情況。
2021年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15,494.62萬元，同比增加9.03%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤3,699.93萬元，同比下降53.20%;實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常損益后歸屬于母公司股東的凈利潤3,831.23萬元，同比下降30.56%。
發(fā)行人歸屬于母公司股東的凈利潤以及扣除非經(jīng)常損益后歸屬于母公司股東的凈利潤下降較多，主要系以下原因：
(1)發(fā)行人1-6月研發(fā)投入增長較多。2021年1-6月，發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用5,312.39萬元，同比增長92.10%，一方面系2020年1-6月因疫情原因，研發(fā)活動開展較小，另一方面系發(fā)行人多個仿制藥項目持續(xù)研發(fā)中，導(dǎo)致研發(fā)投入相應(yīng)上升。
(2)發(fā)行人在2020年4月進(jìn)行了股權(quán)激勵，按一年的服務(wù)期進(jìn)行攤銷，在2021年上半年攤銷較多，2021年1-6月，發(fā)行人確認(rèn)股份支付793.84萬元，高于2020年1-6月的股份支付370.70萬元。
(3)發(fā)行人在2020年1-6月，存在2,284.08萬元的非流動資產(chǎn)處置損益，主要系處置海正宣泰股權(quán)的收益，導(dǎo)致2021年1-6月的歸屬于母公司股東的凈利潤遠(yuǎn)低于2020年1-6月。
2021年1-9月，公司預(yù)計實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入23,000萬元至23,500萬元;預(yù)計實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤6,000萬元至6,200萬元;預(yù)計實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常損益后歸屬于母公司股東的凈利潤6,100萬元至6,300萬元.
上會前，宣泰醫(yī)藥同樣完成兩輪問詢回復(fù)，在科創(chuàng)板首輪問詢中，上交所主要關(guān)注公司股權(quán)變動、核心技術(shù)來源、核心技術(shù)先進(jìn)性、科創(chuàng)板定位、合作研發(fā)、業(yè)務(wù)模式、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易、收入、收入確認(rèn)方法、研發(fā)費(fèi)用等共計20個大問題。
在科創(chuàng)板二輪問詢中，上交所主要關(guān)注公司核心技術(shù)、收入確認(rèn)、股份支付、主要產(chǎn)品的收入等六個大問題，包含首輪問詢的相關(guān)細(xì)致問題。
不禁讓人質(zhì)疑，在業(yè)績下滑、且2020年業(yè)績出現(xiàn)前后“打臉”的情況下，宣泰醫(yī)藥能否成功闖關(guān)科創(chuàng)板IPO?
