11月5日，讀書郎教育控股有限公司再次向港交所主板提交上市申請(qǐng)，中信建投國(guó)際和MACQUARIE為其聯(lián)席保薦人。
招股書顯示，公司是中國(guó)的智能學(xué)習(xí)設(shè)備服務(wù)供應(yīng)商，專注于為中國(guó)的中小學(xué)生、家長(zhǎng)及學(xué)校教師設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、制造和銷售各種嵌入全面數(shù)字化教輔資源的智能學(xué)習(xí)設(shè)備。
根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，于2020年，按總零售市值計(jì)，公司在中國(guó)的智能學(xué)習(xí)設(shè)備服務(wù)供應(yīng)商中排名第二，而按總設(shè)備出貨量計(jì)，公司在中國(guó)的智能學(xué)習(xí)設(shè)備服務(wù)供應(yīng)商中排名第五。
于往績(jī)記錄期間，來(lái)自銷售學(xué)生個(gè)人平板的收入構(gòu)成公司總收入的大部分。2018、2019、2020年以及2021年前5月，公司收入6.32億元(人民幣，下同)、6.7億元、7.34億元和3.15億元;凈利潤(rùn)分別為2682.2萬(wàn)元、6943.5萬(wàn)元、9201.3萬(wàn)元和2099.4萬(wàn)元。
值得注意的是，公司線下經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)主要包括獨(dú)立第三方經(jīng)銷商控制的銷售點(diǎn)，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)诤艽蟪潭壬鲜苤朴谠摰蠕N售點(diǎn)的表現(xiàn)。
上述期間，公司分別擁有54名、59名、86名及100名第三方線下經(jīng)銷商，分別控制2865個(gè)、2905個(gè)、3386個(gè)及3893個(gè)銷售點(diǎn);源自該等線下經(jīng)銷商的收入分別占總收入的約93.8%、91.7%、85.0%及83.4%。截至最后實(shí)際可行日期，公司維持122名第三方線下經(jīng)銷商，他們一共運(yùn)營(yíng)4192個(gè)銷售點(diǎn)。
除此之外，公司面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)，此可能會(huì)將學(xué)生分流至公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，導(dǎo)致定價(jià)壓力及失去市場(chǎng)份額，并大幅減少公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。而公司未必能成功推出及推廣新產(chǎn)品、將公司的產(chǎn)品組合多元化及開(kāi)發(fā)優(yōu)質(zhì)數(shù)字化教輔資源。
