11月4日，浙江美碩電氣科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“美碩科技”)創(chuàng)業(yè)板IPO已獲深交所受理，此次發(fā)行上市保薦機(jī)構(gòu)為財(cái)通證券。
招股說(shuō)明書(shū)披露，美碩科技主營(yíng)業(yè)務(wù)為繼電器類(lèi)控制件及其衍生執(zhí)行件流體電磁閥類(lèi)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，產(chǎn)品主要包括通用繼電器、汽車(chē)?yán)^電器、磁保持繼電器、通訊繼電器及流體電磁閥等，應(yīng)用于家用電器、智能家居、汽車(chē)制造、智能電表、工業(yè)控制和通訊設(shè)施等領(lǐng)域。
2018年至2021年6月，美碩科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為2.89億元、3.94億元、4.63億元、2.83億元；同期實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3119.05萬(wàn)元、5988.23萬(wàn)元、6714.73萬(wàn)元、2972.59萬(wàn)元。
從具體的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，通用繼電器的2021年上半年的營(yíng)收為2.54億元，占總營(yíng)收的比重為89.99%，接近9成。
美碩科技本次擬募集5.56億元，募集資金將用于繼電器及水閥系列產(chǎn)品生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
招股說(shuō)明書(shū)披露，美碩科技前五大客戶(hù)中多為家電行業(yè)企業(yè)，其中第一大客戶(hù)為美的集團(tuán)，其它的知名企業(yè)還包括格蘭仕、TCL以及奧克斯。
從對(duì)客戶(hù)的銷(xiāo)售額來(lái)看，對(duì)第一大客戶(hù)美的集團(tuán)的銷(xiāo)售額為1.61億元，占比超過(guò)五成，達(dá)到56.67%。
對(duì)此，美碩科技表示，此次登陸創(chuàng)業(yè)板還有著客戶(hù)集中的風(fēng)險(xiǎn)。
公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為繼電器類(lèi)控制件及其衍生執(zhí)行件流體電磁閥類(lèi)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，產(chǎn)品主要包括通用繼電器、汽車(chē)?yán)^電器、磁保持繼電器、通訊繼電器及流體電磁閥等，應(yīng)用于家用電器、智能家居、汽車(chē)制造、智能電表、工業(yè)控制和通訊設(shè)施等領(lǐng)域。公司通用繼電器產(chǎn)品占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例超過(guò)80%，主要應(yīng)用行業(yè)為家電行業(yè)，導(dǎo)致公司客戶(hù)結(jié)構(gòu)中家電領(lǐng)域客戶(hù)集中度較高。
報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶(hù)中，美的集團(tuán)、奧克斯、TCL都屬于家電領(lǐng)域客戶(hù)，特別是公司向美的集團(tuán)銷(xiāo)售的收入占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例達(dá)55%以上，家電領(lǐng)域客戶(hù)集中度較高會(huì)導(dǎo)致公司受家電行業(yè)景氣度影響較大，家電行業(yè)市場(chǎng)波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致公司市場(chǎng)需求波動(dòng)，進(jìn)而影響公司經(jīng)營(yíng)狀況。盡管公司目前客戶(hù)結(jié)構(gòu)符合家電行業(yè)的特點(diǎn)，但是仍存在客戶(hù)集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)。
